Анализ компании AppLovin Corporation (APP)

AppLovin - вышла на IPO 19 апреля 2021 г.

AppLovin (IT экосистема для мобильных приложений) - это ведущее маркетинговое программное обеспечение. Предоставляет разработчикам мощный интегрированный набор решений для развития их бизнеса, за счет автоматизации и оптимизации маркетинга и монетизации своих приложений

AppLovin позволяет разработчикам:

• Продавать
• Монетизировать
• Анализировать
• Публиковать свои приложения.

Первоначальный контент компании включает более 350 популярных и привлекательных приложений, а ее технология делает этот контент доступным миллионам пользователей по всему миру.

Базовые технологии AppLovin:

• AppDiscovery - это программное решение для маркетинга, которое сопоставляет спрос рекламодателей с предложением издателей посредством аукционов в огромных масштабах и с микросекундной скоростью.

AppDiscovery обеспечивает большую часть доходов от программной платформы. Доходы получают от рекламодателей, как правило, на основе эффективности, и делятся с рекламными издателями, как правило, по модели оплаты за показ.

• Adjust - это платформа мобильного маркетинга SaaS, которая позволяет маркетологам принимать более взвешенные решения за счет измерения, атрибуции и предотвращения мошенничества. Adjust обеспечивает работу тысяч приложений благодаря встроенной аналитике и средствам автоматизации, а также оперативному обслуживанию клиентов по всему миру.

Доход от Adjust в основном формируется за счет годовой подписки на программное обеспечение.

• MAX - использует передовую технологию ставок в приложении, которая оптимизирует стоимость рекламных ресурсов разработчика, проводя конкурентный аукцион в реальном времени, повышая конкуренцию и повышая прибыль для издателей

Доход от MAX формируется на основе процента от расходов клиентов.

Как компания развивает экосистему мобильных приложений

Компания инвестировала в основные технологии и программную платформу, которая расширяют экосистему мобильных приложений, решая ключевые проблемы развития разработчиков. Приносят пользу разработчикам мобильных приложений, помогая масштабировать их бизнес и максимизировать их доход с помощью технологий и опыта в области маркетинга и монетизации. Программная платформа объединяют маркетинг, монетизацию и аналитику в единый унифицированный стек технологий.

Преимущества для разработчиков мобильных приложений:

• Охват и привлечение пользователей в любом масштабе. Программная платформа охватывает миллионы пользователей в день, позволяя разработчикам находить нужных пользователей для своих приложений по всему миру. Разработчики могут устанавливать свои цели по привлечению пользователей и доходам, ориентируясь на наиболее релевантных и ценных пользователей.
• Максимальная монетизация взаимодействия. Разработчики используют программную платформу для получения дополнительного дохода за счет максимальной монетизации рекламных ресурсов мобильных приложений.
• Разработчики получают доступ к всеобъемлющей информации в режиме реального времени через настраиваемые пользовательские информационные панели, что помогает им оптимизировать кампании, улучшать взаимодействие с пользователями и управлять окупаемостью инвестиций.

Автоматизировать трудоемкие и ручные процессы. Программная платформа автоматизирует маркетинг и монетизацию, позволяя разработчикам сосредоточиться на улучшении своих приложений, а не на ручном управлении сложными процессами выхода на рынок.

Приобретения

1. AppLovin интегрируется с The Trade Desk, чтобы обеспечить непревзойденный доступ к крупнейшей мобильной бирже рекламы в приложениях.

The Trade Desk - мировой лидер в области рекламных технологий

Пресс-релиз по присоединению The Trade Desk

2. 4 апреля 2022 г. AppLovin завершила сделку по приобретению Wurl, чтобы расширить свое присутствие на рынке подключенного телевидения

Wurl - мировой лидер в области потокового телевидения. Это приобретение расширяет возможности программной платформы AppLovin на рынок подключенного телевидения (CTV).

Данное партнерство позволит расширить платформу компании за пределы мобильных устройств с целью вывести маркетинг производительности на рынок CTV и стать крупнейшей в мире рекламной экосистемой».

Wurl - мировой лидер в области потокового телевидения, соединяет более 1200 потоковых каналов от ведущих мировых контент-компаний с ведущими службами потокового распространения в более чем 50 странах. Охватывая более 300 миллионов подключенных телевизоров по всему миру.

Платформа Wurl Network помогает ведущим студиям, таким как A+E Networks, AMC Networks, Bloomberg, BBC Studios, CNNi, Reuters и Sony Studios, доставлять программы на крупнейшие потоковые платформы, включая Amazon IMDb. TV, LG, Roku, Samsung TV Plus, Rakuten и VIZIO при максимальной монетизации.

3. Приобретение MoPub - 6 октября 2021 года заключили окончательное соглашение о приобретении у Twitter, Inc. бизнеса MoPub примерно за 1,0 миллиарда долларов, и сделка по приобретению была завершена в январе 2022 года. И теперь переносит партнеров на платформу MAX

Количество приложений, монетизируемых с помощью MAX, увеличилось
+60%.

Финансы

В 2021 году выручка выросла с 92% по сравнению с 2020 годом, с 1,45 млрд долларов в 2020 году до 2,79 млрд долларов в 2021 году.

В 2020 году выручка выросла на 46% по сравнению с 2019 годом, с 994,1 млн долларов в 2019 году до 1,45 долларов США. млрд в 2020 году.

В феврале 2022 года совет директоров санкционировал программу обратного выкупа обыкновенных акций класса А на сумму 750,0 млн долларов с течением времени.

Как видно из отчета, что акции компания выпускает больше, что не есть хорошо для самих акционеров, так как идет размытие прибыли.

Доход от бизнеса

Получает доход от сборов, уплачиваемых рекламодателями мобильных приложений или бизнес-клиентами, которые используют плотформу Software Platform для расширения и монетизации своих приложений.

Клиентами Software Platform являются самые разные рекламодатели и издатели, от независимых студий разработчиков до некоторых из крупнейших мировых интернет-платформ, таких как Facebook и Google.

Компания быстро увеличило количество корпоративных клиентов программной платформы со 158 по состоянию на 31 декабря 2020 г. до 461 по состоянию на 31 декабря 2021 г., что принесло примерно 94% коммерческого дохода от программной платформы за три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 г.

Также доход идет от бизнес-приложений от бизнес-клиентов, которые покупают цифровые рекламные ресурсы.

Бизнес-модель

Общий доход увеличился на 1 342,0 млн долларов США, или 92 %, в 2021 году по сравнению с 2020 годом благодаря увеличению коммерческого дохода от программной платформы на 225 %, коммерческого дохода от приложений на 31 % и потребительского дохода на 97 %.

В 2021 году доход от бизнеса увеличился на 623,4 млн долларов США по сравнению с 2020 годом. В 2021 году наш доход от бизнеса от программной платформы увеличился на 466,7 млн долларов США по сравнению с 2020 годом в основном благодаря AppDiscovery, где количество установок увеличилось на 62%, а цена за установку увеличилась на 81% по сравнению с 2020 годом, поскольку а также добавление Adjust в течение года, что обеспечило 17% увеличения доходов от программной платформы.

Бизнес-доход от приложений вырос благодаря увеличению объема рекламных показов на 44% и снижению цены за рекламный показ на 9% по сравнению с 2020 годом. Использование рекламных ресурсов нашими собственными студиями и студиями-партнерами составило 21% установок. в 2021 году.

В 2021 году наш потребительский доход увеличился на 718,7 млн долларов США по сравнению с 2020 годом, в основном за счет увеличения объема покупок в приложении на 88%, а также увеличения цены за покупку в приложении на 5%.

Наш будущий успех частично зависит от способности приобретать новых бизнес-клиентов за пределами Соединенных Штатов, чтобы удовлетворить потребности бизнес-клиентов по всему миру. В 2021 году только 42% дохода от бизнес-клиентов было получено за пределами США.

Стоимость доходов

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 361,9 млн долларов США в 2021 году, в основном состоят из 35,3 млн долларов США чистой прибыли. Чистое увеличение операционных активов и обязательств было в основном обусловлено увеличением дебиторской задолженности.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 1 214,9 млн долларов США в 2021 году, в основном из которых 1 206,5 млн долларов США относятся к приобретениям, 15,0 млн долларов США относятся к покупкам нерыночных инвестиций и прочему и 12,0 млн долларов США относятся к поступлениям от прочей инвестиционной деятельности.

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 3 109,5 млн долларов США в 2021 году, в основном из 1 745,2 млн долларов США поступлений от выпуска обыкновенных акций в рамках первичного публичного предложения, за вычетом затрат на выпуск с поправкой на возмещение затрат, 2 329,1 млн долларов США поступлений от выпуска долговых обязательств и 31,2 млн долларов США.

Совет директоров

Каждый из члена исполнительной команды владеет 5% от всех стоимости компании и основными держателями вех акций являются Инсайдеры с общей долей 42.69%.