Банк Японии и его влияние на валюту

Банк Японии (BoJ) - является крупным центральным банком, устанавливающим денежно-кредитную политику, направленную на поддержание ценовой стабильности и сильной финансовой системы Японии. Будучи центральным банком, Банк Японии напрямую влияет на рынок форекс, поэтому совещания по вопросам политики и решения, которые они принимают, важны для форекс-трейдеров.

Он осуществляет денежно-кредитную политику и выпускает валюту для поддержания стабильности финансовой системы. Совет по политике банка проводит регулярные собрания по денежно-кредитной политике, определяя свой подход к процентным ставкам и то, как они намерены влиять на инфляцию.

Кому принадлежит банк Японии

Правительству Японии принадлежит 55% акций банка и 100% голосующих акций. Остальные 45% находятся в открытом обращении и торгуются как NASDAQ. По состоянию на 2022 год управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который занимает этот пост с марта 2013 года и в настоящее время отбывает свой второй пятилетний срок, который должен продлиться до апреля 2023 года.

Ключевые экономические мандаты центрального банка Японии

Банк Японии считает, что его основными полномочиями являются:

1. Поддержание стабильности финансовой системы
2. Поддержание ценовой стабильности

1. Поддержание стабильности финансовой системы - банк Японии осуществляет свою денежно-кредитную политику с целью поддержания стабильности финансовой системы, которая включает в себя валютный контроль, денежно-кредитный контроль и выпуск банкнот. Это также способствует достижению другой основной цели Банка Японии, поскольку валютный и денежно-кредитный контроль является частью плана по достижению ценовой стабильности и развитию экономики.

2. Поддержание ценовой стабильности - поддержание ценовой стабильности это еще одна центральная цель Банка Японии. Экспорт важен для Японии, поэтому Банк Японии старается поддерживать цены как можно более стабильными и будет манипулировать процентными ставками с целью развития национальной экономики. Банк определяет «ценовую стабильность» как 2-процентное увеличение индекса потребительских цен (ИПЦ) в годовом исчислении .

Как Банк Японии выполняет свои полномочия?

Банк Японии проводит регулярные заседания по денежно-кредитной политике (MPM), на которых устанавливает официальную процентную ставку и другие меры денежно-кредитной политики в надежде, что они обеспечат стабильность цен и стабильность финансовой системы. MPM проводятся восемь раз в год и длятся два дня, в течение которых Совет по политике (губернатор, два заместителя губернатора и шесть других членов) обсуждает и реализует денежно-кредитную политику. По состоянию на 2022 год базовая ставка по-прежнему установлена на уровне -0,1% в надежде на рост экономики.

Как денежно-кредитная политика банка Японии влияет на Иену

Япония страдала от нездоровой экономики с очень низкой инфляцией в течение последних нескольких десятилетий, постоянно не достигая 2% инфляции. Банк Японии принял так называемую мягкую денежно-кредитную политику, поддерживая низкую процентную ставку в надежде на стимулирование экономики.

Когда мало стимулов для сбережений из-за низкой процентной ставки, идея состоит в том, что люди будут тратить больше, вкладывать деньги в экономику и поощрять инфляцию. Это привело к тому, что иена становится все более слабой по отношению к основным валютам, включая доллар США и евро, с тех пор, как Курода вступил в должность.

Пара USD/JPY выросла с 94,00 в марте 2013 года до более чем 125,00 в июне 2015 года после того, как Курода объявил о своем первом пакете политических мер. И хотя с тех пор она колебалась, стоимость иены оставалась значительно ниже уровня, когда он стал губернатором: в июле 2019 года курс доллара к иене составлял около 108,00.

График USD /JPY, показывающий колебания стоимости вокруг основных объявлений Банка Японии

После периода с 2012 по 2013 год, когда иена была относительно сильна по отношению к доллару США, она упала до 125,00 долларов США в июне 2015 года после объявления Куродой первоначальных мер политики. Стоимость снова упала в январе 2016 года, когда Курода сделал шокирующее заявление о том, что банк впервые введет отрицательную процентную ставку, взимая -0,1% по депозитам, хранящимся в банке. Эта политика направлена на то, чтобы заставить финансовые учреждения изымать свои наличные деньги для инвестирования в другом месте, а не нести убытки, накапливая наличные деньги.

Это заявление застало рынки врасплох, поскольку Курода только недавно сообщил парламентскому комитету по бюджету, что пока не собирается вносить какие-либо изменения в политику. Иена упала по отношению к валютам, включая доллар и фунт, в то время как Япония 225 выросла в течение нескольких часов после его объявления.

Как торговать решениями банка Японии по процентным ставкам

Решения Банка Японии по процентным ставкам принимаются с целью увеличения расходов и инвестиций, влияющих на инфляцию. Изменения спроса на акции и валюту по мере изменения процентных ставок могут создать возможности для торговли на рынке Форекс. Даже когда процентные ставки остаются прежними, ожидание важных событий, таких как заседания по денежно-кредитной политике, может повлиять на рынок форекс.

Краткосрочные процентные ставки имеют основополагающее значение для определения стоимости валюты, поэтому трейдеры будут внимательно следить за ними. Вот общая схема:

Основные выводы банка Японии и торговли

• Банк Японии играет фундаментальную роль в определении стоимости иены.
• Краткосрочные изменения процентных ставок являются ключевым фактором в оценке валюты.
• Заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике могут повлиять на стоимость иены, поскольку именно на них принимаются ключевые решения.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту