Что такое акции роста и как в них инвестировать

Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать богатство на фондовом рынке. Главное, конечно, знать, какие акции роста покупать и когда.

В первой половине 2022 года многие акции роста были перенаправлены. В то время как индекс S&P 500 обвалился примерно на 20%, индекс роста S&P 500 за первые шесть месяцев 2022 года упал на 28%. на половину или две трети. Если вы сможете определить акции роста с сильными фундаментальными показателями, это может стать отличной возможностью для инвестиций.

Чтобы помочь вам начать, вот удобное руководство по инвестированию в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха с акциями роста.

Акции роста - это компании, которые увеличивают свою выручку и прибыль более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.

В отличие от стоимостных акций, быстрорастущие акции, как правило, дороже, чем средние акции с точки зрения коэффициентов прибыльности , таких как отношение цены к прибыли , цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку.

Несмотря на премиальную цену, лучшие акции роста по-прежнему могут приносить прибыль инвесторам, поскольку они реализуют свой потрясающий потенциал роста.

К растущим компаниям можно отнести как Тинькофф, Яндекс, Amazon, Shopify, Alibaba, Square, JD.com, Netflix и др.

Плюсы: Быстрая окупаемость вашим инвестициям.
Минусы: Высокий риск инвестирования.

Зачастую растущие компании это те, кто разработал инновационный продукт или услугу, которые завоевывают долю на существующих рынках, пример тому Tesla.

Но не всегда оно так, она может появиться и в медленно растущей отрасли. Происходит так потому, что может быстро начать расширять рыночную долю своей продукции, как пример выходом на новые рынки сбыта или поглощение не менее большого конкурента. В таком случае компания забирает себе долю рынка и акции могут быстро начать расти.

Компании роста всю свою прибыль вкладывают в свое развитие (дивидендов не платят). Мультипликаторы таких компаний, как пример P/E будут выше по сравнению с сектором и можно не удивляться если увидите этот показатель 50, 100, 200 и более. Тем не менее, несмотря на их высокие цены, такие акции способны принести инвесторам огромную прибыль.

К таким акциям лучше применим показатель P/S.

Как найти акции роста

Чтобы найти акции с высокими темпами роста, вам необходимо:

1. Выявление сильных долгосрочных рыночных тенденций и компаний, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль. Например вы предположили, что со временем мир станет переходить в цифровой обмен данными (пандемия только ускорила этот процесс) и такие компании как Amazon, Square или Alibaba способны стать весьма прибыльным бизнесом. Главное - попытаться инвестировать в такие тренды и компании как можно раньше. Чем раньше вы войдете, тем больше вы получите прибыли. Однако самые сильные тенденции могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы заявить о своей доле прибыли, которую они создают.

2. Сузьте свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами, возьмем на примере Shopify и Alibaba. Они появились когда такой бизнес еще не был как следует развит и стали более конкурентно способными чем их предшественники.

3. Сузьте свой список до компаний с большими адресными рынками, таких компаний кто уже успел показать себя с лучшей стороны и имеют при этом большой потенциал роста.

1. Выявляйте тенденции и компании, которые их определяют - Компании, которые могут извлечь выгоду из сильных долгосрочных тенденций, могут увеличивать свои продажи и прибыль в течение многих лет, создавая богатство для своих акционеров.

Пандемия COVID-19 ускорила многие тенденции, которые уже наметились. Вот несколько примеров, а также компании, которые могут помочь вам извлечь выгоду из этих тенденций:

Электронная коммерция: поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon, Shopify и Etsy имеют хорошие возможности для получения прибыли в США (и на многих международных рынках). MercadoLibre занимает ведущую долю рынка онлайн-торговли в Латинской Америке. Хотя потребители начали возвращаться в физические магазины в 2022 году, электронная коммерция как отрасль по-прежнему имеет огромный потенциал роста.

Цифровая реклама: Meta (ранее Facebook) и Alphabet владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить значительную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты перемещаются с телевидения и печати на онлайн-каналы. Amazon построила масштабный рекламный бизнес, который продолжает расширяться в новые форматы. Даже Netflix начинает использовать рекламу как способ увеличить базу подписчиков и увеличить доходы.

Цифровые платежи: Block (ранее Square) помогает ускорить глобальный переход от наличных к цифровым формам оплаты , позволяя предприятиям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.

Облачные вычисления: вычислительная мощность перемещается из локальных центров обработки данных в облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon и Google помогают сделать это возможным, а Salesforce.com предоставляет одно из лучших доступных облачных корпоративных программ.

Миллионы людей отменяют подписку на кабельное телевидение и заменяют ее менее дорогими и более удобными вариантами потокового вещания. Являясь мировым лидером в области потоковых развлечений, Netflix предлагает отличный способ извлечь выгоду из этой тенденции, но сталкивается с растущей конкуренцией со стороны других медиакомпаний.

Удаленная работа: для многих организаций удаленная работа стала необходимостью во время пандемии. Исследования показывают, что тенденция к удаленной работе сохранится и после того, как пандемия закончится, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для рабочей силы, связанные с гибким графиком работы.

Электромобили: мир переходит от зависимости от бензина к использованию электричества для приведения транспортных средств в действие. Согласно опросу руководителей отрасли, к 2030 году половина всех продаж автомобилей будет приходиться на электромобили. Tesla является лидером в этой области благодаря своей линейке автомобилей и аккумуляторной технологии.

Ключевым моментом является попытка инвестировать в такие направления и компании как можно раньше. Чем раньше вы войдете, тем больше вы заработаете. Однако самые мощные тренды могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы потребовать свою долю прибыли, которую они создают.

2. Отдавайте предпочтение компаниям с конкурентными преимуществами

Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами. В противном случае их конкуренты могут обойти их стороной, и их рост может продолжаться недолго. Конкурентные преимущества становятся особенно важными в неспокойные времена, такие как пандемия или периоды высокой инфляции. Сильное конкурентное преимущество поможет компаниям выжить и процветать во время рыночных спадов, в то время как те, у кого нет конкурентного преимущества, будут бороться.

На самом деле, в начале 2022 года многие акции компаний, ориентированных на рост в сфере высоких технологий, подверглись значительной распродаже. Цены на многие акции лидеров роста были снижены более чем на 50%. Если вы сможете определить акции компаний с сильными конкурентными преимуществами, которые продаются вместе с остальным рынком, это может дать возможность получить огромную прибыль по мере их восстановления.

Некоторые конкурентные преимущества:

• Сетевые эффекты. Ярким примером здесь является Facebook Meta. Каждый человек, который присоединяется к платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут помешать новым участникам вытеснить нынешнего лидера по доле рынка, а 2,9 миллиарда пользователей Facebook, безусловно, делают маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, вытеснит его.
• Преимущества масштаба. Размер может быть еще одним важным преимуществом. Amazon — отличный пример в этой категории, потому что его крупная глобальная сеть выполнения — это то, что ее более мелким конкурентам будет чрезвычайно трудно воспроизвести.
• Высокие затраты на переключение: затраты на переключение - это расходы и трудности, связанные с переходом на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, который служит системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является прекрасным примером бизнеса с высокими затратами на переключение. Как только компания начинает использовать Shopify в качестве основы своей онлайн-операции, она вряд ли столкнется с трудностями перехода к конкуренту.

3. Найдите компании с большими целевыми рынками

Наконец, вы захотите инвестировать в предприятия с большими адресными рынками и длинными взлетно-посадочными полосами для роста. Отраслевые отчеты исследовательских фирм, таких как Gartner и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о доле рынка, могут быть очень полезными в этом отношении.

Чем больше возможностей, тем крупнее может в конечном итоге стать бизнес. И чем раньше он находится в своем цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.

Покупка акций под идею

Это когда вы находите еще совсем не развитую компанию, но вы узнали как именно она хочет вести сой бизнес и на чем зарабатывать. Вам это понравилось и вы покупаете такую компанию с перспективой, что в будущем она способна принести большую прибыль. Как пример: Palantir Technologies.

Плюсы: Высокий возврат капитала
Минус: Такие инвестиции могут показать себя не сразу и придется ждать долгое время когда компания начнет получать прибыль. Но есть и риск банкротства такой компании и тогда вы просто потеряете деньги.

Акции отличного роста

Чтобы предоставить вам несколько примеров, вот 10 отличных акций роста, доступных сегодня на фондовом рынке:

Как видно из этого списка, акции роста бывают разных форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках. И хотя все акции в этом списке относятся к крупным предприятиям, небольшие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.

Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций роста с малой капитализацией - через биржевой фонд (ETF), такой как Vanguard Small-Cap Growth ETF ( VBK ). Этот фонд отслеживает показатели Индекса роста малой капитализации США, который дает инвесторам простой способ инвестировать примерно в 580 растущих компаний с малой капитализацией одновременно.

Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов 0,07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти все доходы фонда, и только небольшая сумма комиссионных будет поступать в Vanguard. (Коэффициент годовых расходов в размере 0,07% соответствует всего 0,70 доллара в виде сборов на 1000 долларов, инвестированных в год.

Стоит ли инвестировать в акции с малой капитализацией?

Если вы предпочтете владеть такими акциями, то можете повысить общие темпы роста вашего портфеля, но только при условии если вы будете придерживаться условия покупай и держи. В краткосрочной перспективе, когда вы купили их и продали через месяц или год, шанс маловероятен заработать на них. Но есть исключения когда по неким причинам ее акции взлетают в цене, то в таким случаях можно быстро зафиксировать прибыль по ним.