Что такое биржевые индексы

Все нужные ресурсы:

• Investfunds.ru - бесплатный агрегатор данных
• RusEtfs - для анализа данных о ETF
• Rusetfs - важный сайт, где можно взять всю информацию по таблиц
• Финам - для сравнения фонда с индексом
• Tradingview - для сравнения

Сведения об американских фондах можно найти здесь:

• ETFdb.com - Много функций: от состава и описания фонда до подбора по различным параметрам и сравнения.
• ETF.com - еще один сайт с обширной базой американских ETF.

Следить за изменением тысячью бумаг невозможно и для простоты были придуманы биржевый индексы. Купить биржевой индекс напрямую нельзя. Это не ценная бумага, а просто математический индикатор.

Биржевой Индекс - это финансовый индикатор, отслеживающий стоимость группы ценных бумаг:

• Акций
• Облигаций
• Биржевые товары - сырье или сельскохозяйственная продукция. Например, в индексе Bloomberg Commodity есть нефть, газ, золото, пшеница, соя, сахар и еще почти 20 позиций.
• Денежного рынка, индексы волатильности
• Распределение бумаг по сектору (отрасли) или географической принадлежности.

С помощью индексов можно оценить доходность за много лет, величину просадок, волатильность, результаты лучших и худших лет и другие параметры Например, возьмем Русский индекс ММВБ или Американский S&P 500 - они показывают общее состояние на рынке акций.

С помощью них можно понять настроение на рынке или оценить, насколько хорош инвестиционный портфель, как пример вы заработали 10% годовых на российских акциях за 2021 год, а индекс Мосбиржи за тот же период показывал доходность в 5%: инвестор выступил лучше рынка. А вот если бы индекс вырос на 15%, то 10% уже не похвастаешься.

У России есть 2 основных индекса это Мосбиржи ММВБ (IMOEX) и РТС (IRTS).

РТС - идентичен по составу с ММВБ, но показывает динамику развития российского рынка в долларовом эквиваленте.

На 2 слайде показано как с 2014 года различались доходности. Произошло так потом, что рубль обесценился по сравнению к доллару и в рублях вы заработали, но из-за обесценения национальной валюты вы потеряли.

По рисунку видно, что с момента 2008 г. российский рынок так и не восстановился и фактически вкладываясь в Мосбиржу вы бы мало, что заработали, так как рубль сильно обесценился. И если вы будете копить на валютную цель в рублях по индексу РТС видно, что это бессмысленно.

Если вы планируете инвестировать в долгосрок, то стоит иметь валютные накопления, доллар это мировая валюта. Помните что инвестиции в валюту это всегда долгосрочная цель, но если цель инвестиций на год и денег не так много, то можно задуматься вкладывать в русские компании.

Россия это отраслевая экономика и курс нефти сильно влияет на общее состояние России, как пример приведено сравнение нефть марки Brent с индексом ММВБ.

Закономерность в России такая, что чем выше курс доллара тем лучше экономика так как продукцию мы продаем в долларах, но хуже самим людям из-за роста цен на продукцию. Происходит так потому, что много в Россию закупается в долларах и чем выше курс, тем дороже закупке в национальной валюте и тем выше в последующем цена на эту продукцию.

Как формируется индекс

• Для начала отбираются акции - капитализация (крупные компании), ликвидные (компанию можно было легко продать/купить), free float (доля акций, находящихся в свободном обращении).
• Определяется их удельный вес в индексе ( Газпром 5%, Сбербанк 7%)
• Оценка перспектив компании

Периодически состав индексов меняется: если какие-то активы перестали соответствовать требованиям индекса, их заменяют на другие. Пересмотр и ребалансировка индекса обычно проходит по расписанию: раз в полгода или квартал.

Как купить индекс

Купить долю в индексе нельзя. Но можно инвестировать на основе индекса.

Это легче, чем выбирать отдельные акции или облигации. А главное, благодаря диверсификации снижается риск: в индексе обычно много бумаг, так что проблемы или даже банкротство нескольких компаний не приведут к значительным убыткам.

1. Повторить вручную. Можно купить все бумаги из нужного индекса пропорционально их весу в индексе. Минусы такого подхода:

• Требуется крупный капитал. Для похожего повторения хватит и небольшой суммы, но тогда будет отличаться результат.
• Затрат времени на покупку десятков и сотен бумаг. Еще это может быть менее выгодно из-за комиссий брокеру.

2. Купить паи фонда. Самый быстрый и легкий способ инвестирования в индексы. Вы можете купить долю фонда отслеживающий нужный вам индекс, как ETF или БПИФ.

!!!!Из за санкций в 2022 году компания Finex приостановила продажу акций своих фондов через российских брокеров.

Finex - ведущий провайдер ETF в России в его арсенале есть фонды как:

FXUS - по аналогии индекса Америки S&P 500
FXCN - это инвестиции в акции крупнейших и наиболее надежных компаний Китая с большим потенциалом роста — сектор информационных технологий и финансов.

В фондах содержатся бумаги из индекса в нужных пропорциях, и если у инвестора есть паи фонда, то у него есть кусочек всех активов.

Если цена акций из состава фонда увеличивается, то и цена пая увеличится. Если индекс падает, пай тоже будет дешеветь. Фонды берут комиссию за управление.

Где можно посмотреть сектора:

• Смарт лаб
• Доход
• Conomy
• Для зарубежных рынков - Finviz

Примеры индексов доступные на Российском рынке для покупки:

S&P 500 - индекс акций крупнейших компаний США и один из самых важных индексов в мире, состоит из 505 акций, а не 500.

Подходящие фонды на Московской бирже: TMOS, AKSP, RCUS, SBSP, VTBA. Также - FXUS.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: SPY, CSPX.

Nasdaq-100 - индекс акций крупнейших нефинансовых компаний. В составе индекса — 103 бумаги 100 компаний.

Подходящие фонды на Московской бирже: AKNX.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: QQQ, CNDX.

CRSP U.S. Total Market - индекс акций США. В нем примерно 4000 бумаг компаний всех размеров из всех секторов. Все акции из состава S&P 500 и Nasdaq-100 есть и в этом индексе.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: VTI.

Индекс Московской биржи индекс акций крупнейших компаний России. В составе индекса — 43 акции.

Подходящие фонды на Московской бирже: TMOS, FXRL, RUSE, SBMX, VTBX.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет, но есть близкие по смыслу, например RSX и ERUS. У них отличается состав из-за того, что они отслеживают другие индексы.

FTSE Global All Cap - индекс акций мира согласно капитализации рынков, то есть отдельных стран. В составе — около 9100 акций компаний из почти 50 развитых и развивающихся стран: от США, Японии и Великобритании до Бразилии, Малайзии и Турции. Вес США — около 60% индекса.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: VT. Также по смыслу близок VWRA, но у него немного другой индекс и меньше бумаг в составе.

Индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBI) - индекс облигаций федерального займа. В составе — 24 наименования ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения.

Подходящие фонды на Московской бирже: SBGB.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.

Bloomberg Global Aggregate Bond - индекс облигаций мира. В него входят более 6000 облигаций органов власти развитых и развивающихся стран и компаний.

У этого индекса есть версии с хеджированием в разные валюты, например доллары и евро. Благодаря валютному хеджированию изменение курсов валют не влияет на результат инвестиций.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: AGGU, GLAD, SPFE.

Если вы консервативный инвестор, то можете инвестировать в индексы голубых фишек выбранной станы Индекс голубых фишек - это наиболее ликвидные акции.

Посмотреть полностью состав всех индексов РФ можно ТУТ.