Что такое керри-трейд и как он работает

Валютная керри-торговля подразумевает - заимствование низкодоходной валюты, чтобы купить более высокодоходную валюту в попытке получить прибыль от разницы процентных ставок. Это похоже как и на Ролловер описываемый в претыдущей статье.

Керри-трей - включает в себя заимствование валюты в стране с низкой процентной ставкой (низкая доходность) для финансирования покупки валюты в стране с высокой процентной ставкой (высокая доходность). Удержание этой позиции в течение ночи приведет к выплате процентов трейдеру на основе положительного переноса сделки.

Валюта с более низкой доходностью называется валютойфинансирования, в то время как валюта с более высокой доходностью называется целевой валютой.

Валютные керри-трейды предоставляют трейдерам два пути получения прибыли (обменный курс и разница в процентных ставках), но важно управлять риском, поскольку убытки могут возникнуть, когда пара движется против трейдеров или разница в процентных ставках сужается.

Процентные ставки

Процентные ставки устанавливаются центральным банком страны в соответствии с мандатом денежно–кредитной политики этой страны и она отличается от страны к стране. Трейдеры зарабатывает проценты по позиции, когда они длинные в паре с более высокой процентной ставкой. Например, если выбранная валютная пара как пример AUD/JPY, одна из валют которая предлагает 4%, а другая имеет процентные ставки, установленные на уровне 0%, трейдеры могут покупать (длинные) AUD/JPY, чтобы воспользоваться разницей чистых процентных ставок в 4%.

На самом деле розничные трейдеры получат менее 4%, поскольку форекс-брокеры обычно применяют спред.

Существует два основных компонента для торговли на керри-трейд:

1. Изменения процентных ставок - основной компонент керри-трейд сосредоточен вокруг разницы процентных ставок между двумя торгуемыми валютами. Даже если обменный курс между двумя валютами остается неизменным, трейдер получит прибыль от выплаты процентов овернайт. Однако со временем центральные банки считают необходимым изменить процентные ставки, и это создает потенциальный риск для стратегии керри-трейд.

2. Повышение/обесценивание обменного курса - другой компонент стратегии керри-трейд фокусируется на обменном курсе двух валют. Трейдер ищет целевую валюту, чтобы валюта увеличилась в стоимости когда он держит ее долго. Когда это происходит, выплата трейдеру включает в себя ежедневную выплату процентов и любую нереализованную прибыль от валюты. Однако прибыль, которую трейдер видит в результате повышения курса целевой валюты, будет реализована только тогда, когда трейдер закроет сделку.

Трейдер может потерять деньги, когда целевая валюта обесценивается по отношению к валюте финансирования, так что амортизация капитала стирает положительные процентные платежи.

Риски в керри-трейдинге

1. Процентный риск - если страна целевой валюты снижает процентные ставки, а страна, стоящая за валютой финансирования, увеличивает процентные ставки, это уменьшит положительную чистую процентную ставку и, вероятно, снизит прибыльность валютной керри-торговли.

2. Валютный риск - если целевая валюта ослабнет по отношению к валюте финансирования, трейдеры, торгующие длинной парой, увидят, что торговля движется против них, но все равно будут получать ежедневные проценты.

Торговая стратегия в керрм-трейд

Фильтрация сделок кэрри на рынке Форекс в направлении тренда - одна из таких стратегий, используемых ведущими трейдерами. Это связано с тем, что кэрри-трейд является долгосрочной сделкой, и поэтому полезно анализировать рынки, демонстрирующие сильные тенденции .

В попытке войти в сделки с более высокой вероятностью трейдеры должны сначала попытаться подтвердить восходящий тренд, который на приведенном ниже графике подтверждается после более высокого максимума и более высокого минимума.

Вывод

Валютные кэрри-сделки предоставляют трейдерам два способа получения прибыли:

• Обменный курс
• Разница процентных ставок

Важно управлять рисками, поскольку убытки могут возникнуть, когда пара движется против трейдеров или разница процентных ставок сужается.

Для сделок с более высокой вероятностью трейдеры должны искать точки входа в направлении восходящего тренда и защищать риск падения, используя разумные методы управления рисками.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту