Что такое ролловер на Форекс

Ролловер - это проценты, уплаченные или заработанные за удержание валютной спотовой позиции овернайт Ролловер - это переход от одного торгового дня к другому и начисляются проценты за удержание валютной спотовой позиции овернайт.

Каждая валюта имеет связанную с ней межбанковскую процентную ставку овернайт, и поскольку форекс торгуется парами, каждая сделка включает в себя не только две разные валюты, но и две разные процентные ставки.

Ролловер относится к процентам, взимаемым или применяемым к счету трейдера за позиции, удерживаемые овернайт, то есть после 5 вечера по восточному времени.

Как работает ролловер на форекс

Когда позиция на форекс открыта, позиция будет зарабатывать или оплачивать разницу в процентных ставках двух валют. Они называются ставками ролловера форекс или валютными ставками ролловера. Позиция заработает кредит, если процентная ставка длинной валюты выше, чем процентная ставка короткой валюты. Аналогично, позиция будет платить процент если процентная ставка длинной валюты ниже, чем процентная ставка короткой валюты.

Например, рассмотрим длинную сделку по EUR/USD, и процентная ставка EUR овернайт ниже, чем процентная ставка USD овернайт, вы заплатите разницу.

Для трейдеров, которые планируют проводить сделки в одночасье, важно внимательно следить за курсами процентных ставок. В нормальных рыночных условиях ставки ролловера как правило, стабильны. Если межбанковский рынок испытывает стресс из-за повышенного кредитного риска, можно увидеть, что ставки ролловера резко меняются изо дня в день.

Некоторые типы стратегий, которые фокусируются на разнице процентных ставок, такие как carry trades, пытаются воспользоваться положительными ставками ролловера, занимая длинную позицию в валюте с высокой процентной ставкой и закрывая валюту с низкой процентной ставкой.

Ролловер применяются только к позициям, открытым в 5 вечера по восточному времени, поэтому трейдеры могут избежать риска оплаты отрицательного роллевера, закрыв свои позиции до 5 вечера по восточному времени.

Изменения процентных ставок могут привести к большим колебаниям ставок ролловера, поэтому стоит следить за календарем Центрального банка, чтобы отслеживать, когда происходят эти события.

Когда применяется роллевер

Ролловер забронирован в 5 вечера по восточному времени. Позиция, открытая в 4:59 вечера, будет подвержена ролловеру в 5:00 вечера. Позиция, открытая в 5: 01 вечера, будет подвержена ролловеру только на следующий день в 5:00 вечера.

• Если вы находитесь в Америке, ролловер происходит в 5:00 вечера.
• Если вы находитесь в Великобритании, ролловер происходит в 22:00 вечера (GMT) и т.д.

Как банки учитывают выходные дни

Большинство банков по всему миру закрыты по субботам и воскресеньям, поэтому в эти дни нет ролловера, но банки все еще применяют проценты в эти дни. Чтобы учесть это, рынок форекс регистрирует трехдневные проценты по ролловеру по средам. Используя приведенный выше пример AUD/USD, трейдер, который провел эту сделку в среду в 5 вечера по восточному времени, понесет стоимость - .1972 x 3 = 0.59

Как банки учитывают праздники?

В праздничные дни ролловера нет, но ролловер на дополнительные дни обычно происходит за два рабочих дня до праздника. Как правило, праздничный ролловер происходит, если какая-либо из валют в паре имеет большой праздник.

Расчет ставки ролловера

Чтобы оценить скорость ролловера или номинальную сумму, трейдерам нужны три вещи:

1. Размер позиции
2. Валютная пара
3. Процентная ставка для каждой валюты

Этот расчет имеет тенденцию давать общее представление о том, каким будет ролловер. Однако фактический ролловер будет несколько отклоняться, поскольку ставки центрального банка являются целевыми ставками, а ролловер - это торгуемый рынок, основанный на рыночных условиях, которые несут спред.

Давайте рассмотрим пример того, как оценить дневную стоимость ролловера (AUD/USD 0.72):

1. Размер позиции 10 тыс.
2. Длинная валютная пара AUD / USD
3. 1.5% годовых AUD, 2.5% годовых USD

• Зарабатывайте 10 000 AUD X 1.5% = 150 AUD в год. AUD 150/365 = 0,4109 AUD при ролловере
• Заплатите 7200 USD X 2.5% = 180 USD в год. $ 180/365 = 0.4932 USD
• Конвертировать AUD 0.41095 процентные доходы в доллары. 0.41095 * 0.72 = 0.2960 USD
• Вычесть заработанную сумму из выплаченной = 0.2960-0.4932 = -0.1972 USD (стоимость ролловера)

Оценка ставки ролловера будет просто процентной ставкой в длинной валюте за вычетом процентной ставки в короткой валюте.

В приведенном выше примере трейдер заплатил бы процент, чтобы держать эту позицию открытой каждую ночь. Существуют стратегии форекс, построенные на зарабатывании ежедневных процентов, и они называются стратегиями керри-трейдинга.

Трейдер хотел купить AUD, потому что чувствовал, что он будет цениться. Вместо того, чтобы торговать против доллара США, они решают торговать против евро. Вот пример короткой позиции 10k (EUR/AUD 1.6)

1. размер позиции лота 10 тыс.
2. Короткая валютная пара EUR / AUD
3. 1.5% годовых курс AUD, 0% годовых курс USD

• Зарабатывайте 10 000 X 1,6 = 16 000 AUD X 1,5% = 240 AUD в год. AUD 240/365 = 0,65 AUD при ролловере
• Платите 10 000 Х 0% = 0 евро в год.
• Конвертировать AUD 0.65 проценты, заработанные в евро. 0.65 / 1.6 = 0.41 EUR
• Вычесть заработанную сумму из выплаченной = 0.41-0 = 0.41 EUR (стоимость ролловера)

Как использовать роллевер в ваших интересах

1. Закрывайте позиции до 5 вечера по восточному времени, если вы знаете, что ролловер скорее всего, будет очень отрицательный.
2. Оставьте позиции открытыми, если вы знаете, что ролловер, скорее всего, будет положительной, и если вы хотите продолжить торговлю.
3. Следите за календарем центрального банка, чтобы отслеживать, когда ставки ролловера могут резко колебаться.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту