Что такое управление рисками на Форекс

Эффективное управление валютными рисками позволяет валютным трейдерам минимизировать убытки, возникающие в результате колебаний обменного курса. Следовательно, наличие надлежащего плана управления валютными рисками может сделать торговлю валютой более безопасной, более контролируемой и менее напряженной.

Управление рисками является одним из наиболее важных аспектов успешной торговли, но слишком часто его упускают из виду. Задача № 1 для трейдера — всегда оставаться в игре. Разумная стратегия и дисциплина, которой нужно следовать, помогут вам оставаться на плаву.

Если вы находитесь на стадии обучения, ваша цель состоит в том, чтобы удерживать потери очень маленькими, пока вы не поймете, что делаете с аналитической и стратегической точек зрения. Соблюдение надежных параметров риска на раннем этапе будет иметь большое значение для создания основы для дальнейшего использования.

Для более опытного трейдера ваша цель - избежать рытья ненужных ям и конечно же, избежать риска разорения. Возможно, у вас есть работающая стратегия, но, возможно, вы непоследовательно применяете правила, связанные с управлением рисками, которые влияют на вашу способность расти.

Что такое управление рисками на форекс

Управление рисками на форекс включает в себя отдельные действия, которые позволяют трейдерам защититься от убытков в сделке. Больший риск означает более высокую вероятность значительной прибыли, но также и большую вероятность значительных потерь. Таким образом, способность управлять уровнями риска для минимизации убытков и максимизации прибыли является ключевым навыком для любого трейдера.

Как это делает трейдер? Управление рисками может включать в себя:

• Установление правильного размера позиции
• Установку стоп-лоссов
• Контроль эмоций при входе и выходе из позиций.

При правильном применении эти меры могут оказаться решающим фактором между прибыльной торговлей и потерей всего.

Топ-5 основ по управлению рисками на форекс

1. Склонность к риску - разработка вашего плана торговли на предмет риска является центральным элементом правильного управления валютными рисками.

Трейдеры должны спросить: сколько я готов потерять в одной сделке? Это особенно важно для наиболее волатильных валютных пар, таких как некоторые валюты развивающихся рынков. Кроме того, ликвидность в торговле на рынке Форекс является фактором, влияющим на управление рисками, поскольку менее ликвидные валютные пары могут означать, что вам будет сложнее входить и выходить из позиций по желаемой цене.

Если вы не знаете, сколько вам комфортно потерять, размер вашей позиции может оказаться слишком большим, что приведет к убыткам, которые могут повлиять на вашу способность заключать следующую сделку или еще хуже.

Допустим, 50% ваших сделок являются выигрышными. В долгосрочной перспективе, математически, вы можете ожидать несколько убыточных сделок подряд. Вероятность того, что за свою торговую карьеру, состоящую из 10 000 сделок, в какой-то момент вы столкнетесь с 13 последовательными убытками. Это подчеркивает важность знания вашей склонности к риску, поскольку вам нужно быть готовым, имея достаточно денег на своем счету, к тому, когда случится неудача.

Так сколько вы должны рискнуть? Хорошее эмпирическое правило заключается в том, чтобы рисковать только от 1 до 3% баланса вашего счета в каждой сделке. Как например, если у вас есть счет на 100 000 долларов, сумма вашего риска будет составлять 1000–3000 долларов.

2. Размер позиции - выбор правильного размера позиции или количества лотов, которые вы принимаете в сделке, очень важен, поскольку правильный размер защитит ваш счет и максимизирует возможности. Чтобы выбрать размер позиции, вам необходимо определить размещение стопа, определить процент риска и оценить стоимость пункта и размер лота.

3. Прекращение убытков - использование ордеров стоп-лосс , которые размещаются для закрытия сделки при достижении определенной цены, является еще одной ключевой концепцией, которую необходимо понимать для эффективного управления рисками в торговле на рынке Форекс.

Заранее зная точку, в которой вы хотите выйти из позиции, вы можете предотвратить потенциально значительные убытки. Но где эта точка? В широком смысле, это когда ваша первоначальная торговая идея становится недействительной.

Трейдеры должны использовать стопы, а также лимиты, чтобы обеспечить соотношение риск/прибыль 1:1 или выше. Для 1:1 это означает, что вы рискуете 1 долларом, чтобы потенциально заработать 1 доллар. Установите стоп и лимит на каждую сделку, убедившись, что лимит находится как минимум так же далеко от текущей рыночной цены, как и ваш стоп.

Как видно из таблицы, если бы трейдер искал только один доллар вознаграждения за каждый доллар, которым он рисковал, стратегия потеряла бы 200 пипсов. Но, приспособив это к соотношению риска к вознаграждению 1 к 2, трейдер склоняет шансы в свою пользу (даже если он оказывается прав только в 40% случаев). Чтобы получить полное представление об этой концепции, прочтите дополнительную информацию о соотношениях риска и вознаграждения для форекс

4. Кредитное плечо - кредитное плечо на форексе позволяет трейдерам получить больше возможностей , чем мог бы позволить их торговый счет, что означает более высокий потенциал для получения прибыли, но также и более высокий риск. Следовательно, кредитным плечом следует управлять осторожно.

Трейдеры как это часто бывает с меньшими остатками на своих счетах в целом имеют гораздо более высокое кредитное плечо, чем трейдеры с большими остатками. Однако трейдеры, использующие меньшее кредитное плечо, добились гораздо лучших результатов, чем трейдеры с меньшим балансом, использующие уровни более 20-к-1. Трейдеры с большим балансом (использующие среднее кредитное плечо 5-к-1) были прибыльными более чем на 80% чаще, чем трейдеры с меньшим балансом (используя среднее кредитное плечо 26-к-1).

Основываясь на этой информации, трейдерам, по крайней мере, в начале, рекомендуется очень осторожно использовать кредитное плечо и помнить о рисках, которые они представляет.

5. Контролируйте свои эмоции - важно уметь управлять эмоциями от торговли, когда вы рискуете своими деньгами на любом финансовом рынке. Позволяя волнению, жадности, страху или скуке влиять на ваши решения, вы подвергаетесь неоправданному риску. Чтобы помочь вам убрать свои эмоции из уравнения и вести торговлю объективно, ведение журнала или журнала торговли на рынке Форекс может помочь вам усовершенствовать свои стратегии на основе предыдущих данных, а не на ваших чувствах.

Индивидуальное управление торговлей

Размер капитала, которым вы рискуете в сделке, зависит от вашей собственной терпимости к риску. Это варьируется от трейдера к трейдеру, и очень важно, чтобы вы торговали с размером, который не препятствует вашей способности принимать правильные решения. Торговля со слишком большим размером часто является виновником плохой дисциплины в проведении сделки в соответствии с планом.

Подумайте о том, каким процентом капитала вы хотите рискнуть, а не о том, сколько пипсов или пунктов. При таком подходе размер вашей торговли будет динамическим. Допустим, вы рискуете 1% на сделку, размер сделки будет в два раза больше в сделке со стопом в 50 пипсов по сравнению со сделкой, где стоп находится на расстоянии 100 пипсов. Если вы сохраните динамический размер своей торговли, в этом случае ваш риск останется прежним. Если, однако, вы мыслите с точки зрения фиксированных размеров лотов, то со временем риск будет меняться, как и ваши результаты.

Например, предположим, что у вас среднее соотношение выигрыш/проигрыш 1:2. Если вы рискуете 50 пипсами в сделке № 1 и зарабатываете 100 пипсов (2-кратный риск), то вы будете впереди на 100 пипсов. Но в сделке № 2 вы рискуете 100 пипсами, и она достигает вашего стопа, вы теряете 100 пипсов. Это приведет к нулевому результату между двумя сделками, если вы торгуете абсолютными размерами лотов.

Однако, применяя динамический подход и регулируя размер вашей сделки в соответствии с вашим процентом риска на сделку, вы получите прибыльный результат в этом сценарии. Допустим, вы рискуете 1% в сделке №1 и зарабатываете 2%, а затем рискуете 1% в сделке №2 и проигрываете, вы все равно выйдете вперед +1%. Это простой пример, но принцип должен быть ясен.

Ваш риск за сделку должен находиться в относительно узком диапазоне

Вы хотите быть последовательным с риском на сделку. Вы же не хотите рисковать 0,5% на одной идее, затем 3% на следующей, потом 1% и так далее. Как и при использовании фиксированных размеров лотов, ваши результаты будут по всей карте. Возможно, вы очень уверены в своей идее и хотите рискнуть немного больше, чем обычно, и это нормально, если размер сделки не слишком сильно отличается от вашего обычного размера сделки. Как правило, хорошие установки не имеют такой большой разницы в вероятности успеха от одной к другой, как можно было бы подумать.

Высокий процент побед не должен быть основной целью

Ваша основная цель должна состоять в том, чтобы найти сделки, которые дадут вам преимущество и предложат асимметричный профиль риска. Риск/награда должны быть примерно 1:2 или лучше. Слишком многие трейдеры зацикливаются на высоком проценте выигрышей, что в какой-то степени понятно – люди не любят проигрывать, но это часть игры.

Факторы влияющие на определение размера сделок

При определении того, чем можно рисковать в сделке, вы должны учитывать тот факт, что у вас неизбежно будет череда проигрышей, и ее длина часто зависит от вашего стиля торговли. Например, стратегии прорыва/импульса обычно имеют более низкие показатели выигрыша, но высокое соотношение риск/вознаграждение. С другой стороны, стратегия диапазона или возврата к среднему будет иметь более высокий процент выигрышей, но более низкие профили риска/вознаграждения.

Вполне возможно, что у вас может быть 10 или более проигрышей подряд, и при этом потери могут быстро накапливаться. Необходимо учитывать общую цепочку проигравших и ее потенциальный размер.

Частота торговли является важным фактором, который следует учитывать. С одной стороны, если вы держите сделки в течение нескольких недель, вы торгуете гораздо реже и, следовательно, можете больше рисковать в каждой сделке. С другой стороны, если вы дейтрейдер, то ваш риск на сделку должен быть намного меньше, поскольку убытки могут накапливаться за очень короткий период времени.

Управление рисками счета

Риск на сделку - это лишь один из элементов хорошего плана управления рисками. Вам также необходимо защитить учетную запись в целом, учитывая несколько факторов. Они, очевидно, возвращаются к риску каждой сделки, но с точки зрения рассмотрения в целом.

Учитывайте коррелированые позиции

Это упускаемый из виду фактор, который может быстро подкрасться к трейдеру, если он не будет осторожен. Если вы торгуете несколькими валютными парами или рынками, которые сильно коррелированы, размер сделки на позицию необходимо скорректировать, чтобы отразить это.

Например, если у вас есть 3 пары JPY, которые находятся в одном направлении, то разумно рассматривать это как одну позицию и предположить, что все три позиции могут достичь своих соответствующих стопов. То же самое касается рынков с отрицательной корреляцией, таких как доллар и золото. Если они торгуются в противоположных направлениях (что часто бывает) и вы, скажем, открываете длинную позицию по доллару и короткую по золоту, то риск того, что они будут двигаться вместе в благоприятном или неблагоприятном направлении, высок. Опять же, вы хотите рассмотреть общий риск, связанный с этой темой.

Имейте ввиду максимальную просадку

Когда торговля идет не очень хорошо, в какой момент времени вы временно отключаете питание? Вам нужно установить предел того, сколько слишком много. Просадки являются неизбежной частью торговли, и понимание того, как с ними справляться, имеет решающее значение для поддержания баланса вашего счета.

Первый шаг при достижении максимальной просадки – сделать именно это – сделать шаг назад. Выйти из огня, так сказать. Сделав это, вы сразу же почувствуете облегчение. Только после того, как вы отойдете от экрана, вы сможете увидеть, что происходит не так, издалека, а затем внести соответствующие исправления.

После того, как вы идентифицировали и внесли исправление, вернитесь к торговле с гораздо меньшим размером сделки, скажем, 25-50% от нормы. Цель состоит не в том, чтобы сразу же вернуть все свои деньги, а в том, чтобы восстановить доверие и повернуть корабль в правильном направлении. После того, как вы уверенно сделаете это, увеличьте размер сделки до нормального уровня.

Ловушки при трейдинге

Ловушка №1 - торговля без стопа

Некоторые трейдеры, после краткого изучения технических графиков, приходят к выводу, что цена колеблется так сильно, что если они будут достаточно терпеливы с убыточной сделкой, цена вернется к их уровню входа или, возможно, даже позволит им получить небольшую прибыль. .

Это далеко от правды. Просто спросите любого трейдера, купившего GBPJPY по цене 250,00 или выше в июле 2007 года (текущая цена на момент написания ниже 12 4,00 , что составляет почти 50% стоимости валютной пары).

Любой трейдер, использующий мантру цена вернется с позицией GBPJPY с июля 2007 года, сейчас находится в довольно сложной ситуации. И перспективы стремительного роста цен на 100% кажутся далекими, если вообще возможно.

Как предотвратить ловушку A: Ставьте стоп на каждую сделку, чтобы можно было уменьшить ущерб, если вы ошибетесь в торговой идее. Можно рисковать менее чем 5% счета трейдера в любой момент времени. Многие трейдеры, желающие быть более консервативными, сделали еще один шаг вперед, стремясь рисковать максимум 1% от стоимости своего счета по каждой отдельной торговой идее.

На иллюстрации ниже показано, как это можно сделать:

Ловушка №2 - использование несбалансированных соотношений риска и вознаграждения

В качестве расширения ошибки номер один, которую совершают трейдеры, трейдеры наблюдали в исследовании, которое охватило более 12 миллионов отдельных сделок, часто несли гораздо большие убытки на проигрышных позициях, чем они выигрывали на выигрышных позициях. Гистограмма ниже, взятая непосредственно из статьи, показывает средние выигрыши трейдеров (синим цветом) и средние убытки (красным цветом) в некоторых наиболее распространенных валютных парах.

Причиной многих из этих случаев, вероятно, является отсутствие планирования. В конце концов, не многие трейдеры открывают сделки, рассчитывая потерять 2 доллара на каждый 1 доллар, который они потенциально могут получить. Гораздо более вероятным сценарием является то, что трейдер открывает позицию, потому что он чувствует, что определенное движение может материализоваться, и в своем рвении войти, прежде чем упустить возможность, он не может установить стоп или лимит на сделку.

Когда они проверят сделку через несколько часов, их может ожидать неприятный сюрприз. И поскольку человеческая природа диктует нам желание быть правым, трейдеры с небольшой прибылью могут быстро закрыть сделку, опасаясь, что она превратится в убыток, в то время как трейдеры с убыточными позициями могут удерживать сделку, просто надеясь, что цена вернется; только закрытие сделки и обращение к музыке, когда становится очевидным, что это не так.

Как предотвратить ловушку №2: Убедитесь, что лимит сделки составляет, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ , расстояние до стопа позиции.

Ловушка №3 - использование слишком большого кредитного плеча

Как мы начали в этой статье, многие приходят на валютный рынок в надежде заработать много денег с небольшими инвестициями. Это стало возможным благодаря большому количеству доступных заемных средств. Что может не сразу броситься в глаза трейдерам, так это то, что чрезмерное кредитное плечо часто приводит к катастрофическим последствиям в долгосрочной перспективе.

И только потому, что доступно кредитное плечо, это не значит, что все это нужно использовать. На самом деле, многие профессиональные трейдеры будут торговать с гораздо меньшим, чем доступное кредитное плечо, чтобы получить максимальную общую прибыль.

Но простой способ представить это как таковой:

Когда вы торгуете слишком крупной позицией, каждое движение цены на один пункт оказывает гораздо большее влияние на ваш торговый счет. И точно так же, как мы рассмотрели выше, многие начинающие трейдеры определяют свои результаты на рынке на основе эмоциональных реакций. А когда размер сделки слишком велик, и каждый пункт имеет такое большое значение - это только ускоряет процесс, с помощью которого эти трейдеры должны принимать краткосрочные реактивные решения.

Из приведенной ниже таблицы, вы можете видеть, что трейдеры с менее чем 1000 долларами на своих счетах в среднем будут использовать 26-кратное кредитное плечо в своих сделках (на каждые 100 долларов на счете трейдер торгует позицией в среднем на 2600 долларов), в то время как трейдеры сот 5000 до 9 999 долларов будут занимать гораздо более умеренные уровни (в среднем 5: 1, трейдер открывает позицию в размере 500 долларов на каждые 100 долларов на своем счете).

Соответственно, трейдеры с кредитным плечом 5: 1 увидели прибыльность на гораздо более высоких уровнях, чем трейдеры с кредитным плечом 26: 1. Трейдеры, использующие экстремальное кредитное плечо, были прибыльны только в 21% случаев, в то время как трейдеры, использующие кредитное плечо 5: 1, были прибыльны в 37% случаев.

Некоторые трейдеры могут подумать, что трейдеры с доходом от 5000 до 9999 долларов были более опытными, профессиональными трейдерами.

Как предотвратить провал С: Избегайте чрезмерных уровней кредитного плеча. Многие профессиональные трейдеры пытаются удерживать свое кредитное плечо ниже 10: 1, что означает, что они открывают позиции менее чем на 10 000 долларов на каждые 1000 долларов на своих торговых счетах. Некоторые трейдеры делают еще один шаг вперед используя меньшие уровни, такие как 5: 1 (принимая позиции менее 5000 долларов на каждые 1000 долларов на своих торговых счетах). В таблице ниже приведены некоторые из наиболее популярных коэффициентов кредитного плеча с суммами, которые трейдеры могут использовать, пытаясь оставаться ниже уровня кредитного плеча 10:1:

Выводы по управлению рисками

Надежное управление валютными рисками, трейдеры должны:

• Выяснить свое отношение к риску, думая о соотношении риска и вознаграждения, размере позиции и проценте баланса счета для каждой сделки.
• Размещайте стоп-лоссы, чтобы защититься от того, что рынок пойдет против вашей позиции.
• Будьте осторожны с кредитным плечом и не используйте слишком много
• Держите руку на пульсе эмоций
• Используйте дневник для принятия решений на основе имеющихся данных, а не личных ощущений.