Что такое активы-убежища и как ими торговать

Что такое активы -убежища

Активы-убежища являются важным противоядием от экономических спадов. Они представляют собой рынки, которые могут защитить трейдеров и инвесторов от потерь при падении акций. Продолжайте читать наше руководство по выбору лучших активов-убежищ, как они могут защитить ваш портфель, а также лучшие советы по их торговле.

Активы-убежища - это то, куда инвесторы и трейдеры вкладывают свои деньги для защиты от фундаментальных потрясений. Валютные - убежища, акции-убежища, золото и казначейские облигации США исторически сохраняли или увеличивали свою стоимость во время спадов или в целом волатильных рынков, обеспечивая защиту от потерь, которые акции роста могут понести в таких условиях.

Активы-убежища обычно демонстрируют большинство или все следующие характеристики:

1 ) Высокая ликвидность - При значительных торговых объемах вы можете входить и выходить из позиций по желаемой цене без проскальзывания. Примером высоколиквидной валютной пары-убежища является GBP/JPY. Когда появляются признаки фундаментального сбоя, такого как рецессия на Западе, обычным шагом является открытие короткой позиции по GBP/JPY, и возможность войти в позицию по первоначальной цене потенциально будет означать более высокую прибыль по мере дальнейшего падения цены.

2) Ограниченное предложение - Если предложение актива превышает спрос, его стоимость, скорее всего, упадет. Рынки, такие как золото, которые имеют дефицит предложения, вероятно, будут иметь ценность, основанную на этом дефиците, и потенциально еще более высокую стоимость, когда спрос увеличится. Узнайте больше о силе спроса и предложения.

3) Разнообразная U -образная форма - Достаточно ли используется актив, например, в промышленных целях, чтобы на него был значительный спрос? Например, медь находит широкое применение в инфраструктуре и сельском хозяйстве, и спрос на нее часто возрастает, когда развивающиеся рынки ускоряют свое развитие.

4) Устойчивый спрос - Ожидается, что настоящая безопасная гавань сохранит спрос в будущем, поэтому должна быть уверенность в будущей полезности актива. Например, хотя некоторые товары, такие как серебро, могут иметь множество промышленных применений в настоящее время, они могут быть заменены другими товарами для этих применений в будущем.

5) Постоянство - Актив, качество которого может ухудшиться, может иметь более низкий спрос в будущем по мере снижения его полезности.

Лучшие активные убежища для торговли

Когда дело доходит до торговли активами -убежищами , вы можете выбрать валютные пары, казначейские облигации США, сырьевые товары и даже защитные акции. Здесь мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных активов-убежищ для торговли.

Золото - Наиболее примечательным товаром-убежищем является золото, которое исторически демонстрировало надежную отрицательную корреляцию с акциями. Этот очень желанный физический актив пользуется большим спросом, существует независимо от решений денежно-кредитной политики и имеет ограниченное предложение.

В 2009 году после финансового кризиса инвесторы устремились к золоту, что спровоцировало трехлетний бычий рост, поднявший цену до 1900 долларов за унцию в августе 2011 года. никогда не поддерживался, укрепляя свой статус убежища. На приведенном ниже графике показаны основные ценовые движения с начала века.

Японская иена

JPY признана одной из самых надежных валют-убежищ благодаря положительному сальдо торгового баланса и статусу нетто-кредитора мира, спросу на операции керри-трейд в валюте и самореализующемуся пророчеству, вызванному этими факторами. На приведенном ниже графике показаны три случая, когда привлекательность JPY как убежища можно было увидеть на рынках без риска за три десятилетия.

Защитные запасы

В то время как акции роста часто падают в условиях более широких рыночных потрясений, существуют определенные акции-убежища, стоимость которых может сохраниться или увеличиться в цене во время экономических трудностей. Это связано с тем, что отдельные компании в таких секторах, как потребительские товары и коммунальные услуги, предлагают товары и услуги, пользующиеся большим спросом даже в трудные экономические времена. На приведенной ниже диаграмме показаны три примера того, как McDonald's пережила сложные экономические бури в этом столетии.

Казначейские облигации США

Казначейские облигации США считаются убежищем из-за их безрискового характера; правительство погашает эти долговые ценные бумаги, когда наступает срок погашения векселей.

Как торговать активами-убежищами

Теперь мы определили, на каких рынках торговать, откуда вы знаете, как и когда на них торговать? Рынки движутся циклично, и трейдеры должны изучать цены на активы, такие как акции роста, индекс доллара США и основные промышленные товары, а также фундаментальные факторы, такие как данные о занятости и ВВП, чтобы понять, как работает экономика. Это даст лучшее представление о том, когда может произойти спад, и когда переместить часть вашего портфеля в более защитные активы.

Например, три фактора, которые могут предсказать спад, включают:

1. Перевернутая кривая доходности для казначейских облигаций США: хотя спад не гарантируется при перевороте кривой доходности, это событие имеет историю предшествующих рецессий.
2. Плохие данные о доверии бизнеса/потребителей: если потребители и предприятия не уверены в экономике, они с меньшей вероятностью будут тратить или инвестировать в будущее, что может привести к замедлению роста, что приведет к спадам.
3. Отрицательная статистика занятости. Статистика занятости может дать представление не только о намерениях найма, но и о количестве отработанных часов. Когда компании сокращают часы работы или нанимают временных работников, они могут нервничать по поводу состояния экономики.

Вывод:

1. Внимательно следите за фундаментальными факторами: как уже говорилось, фундаментальные факторы, такие как статистика занятости и деловая уверенность, могут одинаково предсказывать рыночные спады и экономическое процветание. Соответственно, соблюдение как можно большего количества фундаментальных факторов даст вам хорошее представление о том, когда нужно двигаться в безопасное убежище и выходить из него.
2. Обратите внимание на технические индикаторы: такие индикаторы, как индекс относительной силы, покажут, когда актив переходит в зону перекупленности/перепроданности. В сочетании с фундаментальными факторами это может дать более четкое представление о том, когда открывать или закрывать сделки.
3. Историческое поведение цены имеет значение: имейте в виду, что будут времена, когда актив-убежище может вести себя не так, как ожидалось. Например, в 2008 году можно было ожидать резкого роста цен на золото, когда разразился финансовый кризис, но вместо этого банки обналичили резервы в пользу долларовой ликвидности. Только в следующем году начался бычий забег.