Инвестиции в стоимостные акции

Стоимостные инвесторы хотят покупать акции дешевле, чем они стоят. Если бы вы могли купить 1000-рублевые купюры за 800 рублей, разве не стали бы вы делать это как можно чаще?

Если акции роста могут расти быстрее чем сам рынок, то акции стоимости ее противоположность

Что такое стоимостные акции

Акции стоимости - это бумаги компаний с устоявшимся бизнесом, давно находящиеся на рынке. Они, как правило, уже достигли пика своего развития и стабильно платят дивиденды. Стоит находить существенно недооцененные рынком бумаги, это как купить 10 рублей за 5 рублей. Как пример Exxon Mobil – одна из крупнейших нефтяных компаний. Даёт около 10 % дивидендной доходности в долларах США.

Такие компании примечательны тем, что стоимость их акций относительно мала, по сравнению с активами которыми владеет компания. Такими активами могут быть недвижимость на счетах компании или дорогие земельные участки стоимость которых постоянно растет. Найти все это поможет отчет компании, а именно первоисточник для Америки Sec; для России Центр раскрытия информации. На самом сайте компании также можно найти годовой отчет в разделе Инвесторам.

Стоимостные акции обычно имеют следующие характеристики:

• Как правило, это зрелые предприятия.
• Они имеют устойчивые (но не впечатляющие) темпы роста.
• Они сообщают об относительно стабильных доходах.
• По большинству стоимостных акций выплачиваются дивиденды, хотя это не является непреложным правилом.

Некоторые акции легко вписываются в ту или иную категорию. Например, гигант по доставке посылок FedEx явно является стоимостной акцией, которая потеряла популярность на Уолл-стрит из-за некоторых краткосрочных проблем. Быстро движущиеся акции Tesla очевидный пример акций роста.

С другой стороны, некоторые акции могут вписаться в любую категорию. Например, в любом случае есть аргументы в пользу технологических гигантов Apple и Microsoft. Независимо от категории акций, экономические спады представляют возможность для стоимостного инвестора. Цель стоимостного инвестирования - приобрести акции со скидкой, и лучшее время для этого, когда весь фондовый рынок распродан.

Суть стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы найти компании, торгующиеся со скидкой по сравнению с их внутренней стоимостью, с идеей, что со временем они, вероятно, превзойдут общий фондовый рынок. К сожалению, найти акции, которые недооценены , легче сказать, чем сделать.

Вот три лучших показателя, которые следует держать в своем наборе инструментов, когда вы ищете выгодную сделку:

• Соотношение цена/прибыль: это самый известный показатель оценки акций, и на то есть веская причина. Отношение цены к прибыли, или P/E, может быть очень полезным инструментом для сравнения оценок компаний в одной отрасли. Чтобы рассчитать его, просто разделите цену акций компании на ее прибыль за последние 12 месяцев.
• Коэффициент PEG: аналогичный коэффициенту P/E, но настраивается для выравнивания игрового поля между компаниями, которые могут расти немного разными темпами (таким образом, PEG, или отношение цены к прибыли к росту). Разделив коэффициент P/E компании на темпы роста ее годовой прибыли, вы получите более точное сравнение между различными предприятиями.
• Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B): Думайте о балансовой стоимости как о том, что теоретически останется, если компания прекратит свою деятельность и продаст все свои активы. Расчет цены акций компании как множителя ее балансовой стоимости может помочь выявить недооцененные возможности, и многие ценные инвесторы специально ищут возможности купить акции, торгующиеся по цене ниже их балансовой стоимости.

Когда покупать

Принцип их покупок прост, нужно найти компанию с устоявшимся бизнесом, но акции которой обвалились из-за внешних факторов (как пример новостного шума), а не фактических финансовых показателей. Такое может произойти из-за кризиса, вы просто находите хорошего лидера в выбранной отрасли и покупаете.

Анализировать вы можете так - выбрав нужную вам компанию из отрасли стоит смотреть до кризисную выручку, прибыль тд.

Моментом для продажи такой акции станет:

• Когда стала дорогой
• Падает выручка и прибыл ( Если выручка падает, то выясняем причины из-за чего, если в течении 1-2 квартала ситуация не исправляется, то лучше выйти из акции, но если у компании падает прибыль, то стоит сравнивать падает ли она у схожих отраслей компании)
• Когда вам нужны деньги.

Ценные инвесторы

Долгосрочных инвесторов обычно можно разделить на одну из трех групп:

• Стоимостные инвесторы пытаются найти акции, торгующиеся по цене ниже их внутренней стоимости, применяя фундаментальный анализ.
• Инвесторы роста пытаются найти акции с лучшим долгосрочным потенциалом роста по сравнению с их текущими оценками.
• Инвесторы, использующие смешанный подход, используют каждый из них понемногу.

Уоррен Баффет, пожалуй, самый известный стоимостный инвестор всех времен. С момента, когда он взял под свой контроль Berkshire Hathaway в 1964 году и до конца 2021 года, S&P 500 приносил общую прибыль в размере 30 209%. Общий доход Berkshire за тот же период составил ошеломляющие 3 641 613% (это не опечатка).

Хотя они могут быть не такими захватывающими, как их аналоги акций роста, важно понимать, что акции стоимости могут иметь такой же большой долгосрочный потенциал, как и акции роста, если не больше. В конце концов, вложение 1000 долларов в Berkshire Hathaway в начале 1965 года стоило бы сегодня более 28 миллионов долларов. Поиск компаний, которые торгуются дешевле, чем они на самом деле стоят - это проверенный временем стиль инвестирования, который может очень хорошо окупиться.