Измерение волатильности с помощью среднего истинного диапазона

Средний истинный диапазон (ATR) - это инструмент, используемый в техническом анализе для измерения волатильности. Этот индикатор не дает информации о направлении ценового тренда. Он просто измеряет степень волатильности цены от высокой до низкой в течение дня.

Упрощенное объяснение ATR заключается в том, что он измеряет диапазон сессии в пунктах, а затем определяет среднее значение этого диапазона за определенное количество сессий. Например, при использовании дневного графика с настройкой по умолчанию 14 ATR будет измерять средний дневной диапазон от максимума до минимума за предыдущие 14 дней.

Таким образом, вы получаете текущее значение волатильности конкретной валютной пары. Идея состоит в том, что большие и увеличивающиеся значения показывают диапазоны, которые расширяются. Поскольку рынок обычно вдыхает и выдыхает, это расширение волатильности показывает нам, как далеко могут зайти цены .

В результате многие трейдеры используют ATR как метод определения и ограничения риска в сделках. Например, если вы обычно держите сделки открытыми как минимум в течение дня, вам следует использовать уровень стоп-лосса, который находится на расстоянии не менее 1 дневного значения ATR.

Давайте сравним 2 разных рынка с разными значениями ATR.

Текущий 14 -дневный ATR для EUR/GBP составляет около 8,2 пункта, в то время как тот же 14-дневный ATR для GBP/AUD более чем в три раза превышает эту сумму и составляет около 25,6 пункта.

Многие трейдеры просто используют ATR для оценки своего риска. Они разместили бы свой стоп на расстоянии 8,2 пункта от входа в сделке EUR/GBP или 25,6 пункта от входа в сделке GBP/ AUD. Это один из способов основывать свой риск на реальности текущего рынка, на котором вы торгуете .

Еще один интересный момент на приведенных выше графиках - это то, где значения в целом оставались неизменными в недавнем прошлом. Как вы можете видеть на примере пары EUR/GBP, значение ATR составляло менее 100 пунктов в течение большей части предыдущих 12 месяцев.

На паре GBP/AUD в самой низкой зоне волатильности (область, обведенная красным цветом) она составляла в среднем около 140 пунктов. Очевидно, что волатильность пары GBP/AUD выходит за рамки текущих рыночных условий. Исторически он имел в 2-3 раза большую волатильность, чем EUR/GBP.