Как использовать PPI в торговле на Форекс

PPI - означает индекс цен производителей и измеряет изменение цены готовой продукции и услуг, продаваемых производителями. Данные PPI представляют собой ежемесячное изменение средней цены корзины товаров, приобретаемых производителями.

ИЦП является важной частью экономических данных из-за его сигнального влияния на будущую ожидаемую инфляцию. Трейдеры отслеживают PPI в торговле на рынке Форекс из-за положительной взаимосвязи между инфляцией и процентными ставками, но в конечном счете трейдеры обеспокоены тем, как результирующие изменения процентных ставок могут повлиять на валютные пары.

Как рассчитывается ИЦП?

PPI исследует три области производства:

• Сырьевые
• Промышленные компании
• Перерабатывающие компании.

Выпущенный Бюро статистики труда, ИЦП создается с использованием данных, собранных из почтового опроса розничных торговцев, отобранных в процессе систематической выборки всех фирм, перечисленных в Системе страхования по безработице.

Трейдеры могут видеть изменения в PPI, выраженные в процентах от предыдущего года или от месяца к месяцу.

PPI и инфляция

Положительное изменение индекса PPI означает, что затраты растут, и в конце концов, рост цен передается потребителям. Если этот эффект достаточно велик, в будущем произойдет увеличение показателей ИПЦ, чтобы отразить, что общий уровень цен увеличился.

Инфляция и влияние на экономику

Увеличение общего уровня цен хорошо для экономики, но только тогда, когда это сдерживается. Когда спрос на товары и услуги увеличивается, предприятия должны увеличить капитальные затраты и нанять больше работников, чтобы увеличить объем производства для удовлетворения более высокого спроса. Проблема возникает, когда цены резко растут, что приводит к снижению покупательной способности валюты страны. Например, на 1 доллар можно купить меньше, чем год назад.

В 1950-х годах бензин стоил $ 0,27, а аренда квартиры - $ 42 в месяц, а билет в кино - $ 0,48. Эти цифры нигде не близки к тому, где они находятся сегодня, и это отражает, как инфляция подрывает стоимость местной валюты. В попытке бороться с эрозией покупательной способности центральные банки эффективно снижают инфляцию, повышая базовую процентную ставку.

Как PPI влияет на валюту

Когда дело доходит до денег, всегда есть компромисс: люди могут сэкономить деньги и заработать проценты, или они могут потратить деньги немедленно и отказаться от любых процентных платежей.

Если PPI растет, это может привести к росту процентных ставок. Когда процентные ставки растут, выбор сэкономить деньги выглядит более привлекательным, так как вознаграждение (проценты) больше, чем раньше. Тратить деньги становится дороже, потому что потребители будут эффективно терять на более высокой процентной ставке, когда они предпочитают тратить деньги вместо экономии. В результате увеличение PPI может привести к увеличению ставок и укреплению валюты.

Используя евро в качестве примера, трейдеры форекс знают, что более высокие процентные ставки приводят к увеличению финансовых потоков иностранных инвесторов, желающих купить более высокодоходный евро. Этот эффект имеет тенденцию повышать стоимость евро, поскольку спрос на евро увеличился.

Популярной стратегией, преследующей более высокие процентные ставки, является стратегия карри трейд, в соответствии с которой трейдеры занимают средства в валюте с низкой процентной ставкой и покупают валюту с более высокой процентной ставкой. Деньги следуют за доходностью, и трейдеры будут стремиться воспользоваться этим.

Как PPI влияет на доллар США

Индекс цен производителей, как правило, мало влияет на доллар США изначально. Это связано с тем, что в реальной экономике существует временной лаг между ростом цен от производителей и конечным результатом более высокой инфляции, вызванной тем, что потребителям приходится больше раскошеливаться в кассах.

Однако не вводите в заблуждение низкоприоритетную оценку воздействия этого выпуска данных. Проницательные трейдеры могут прогнозировать влияние ИЦП на ИПЦ и процентные ставки и торговать соответственно. Таким образом, наиболее ценной составляющей данных PPI является сигнальный эффект, который они оказывают на рынок.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту