Как измерить волатильность с помощью среднего истинного диапазона (ATR)

Технический анализ может принести трейдеру значительную прибыль.

Хотя ни один индикатор или набор индикаторов не могут точно предсказать будущее, трейдеры могут использовать исторические движения цен, чтобы получить представление о том, что может произойти в будущем.

В этой статье мы пойдем дальше в обсуждении технического анализа, сосредоточившись на одном из основных факторов, важных для определения рыночных условий: волатильности.

Риск нестабильности

Привлекательность условий высокой волатильности может быть очевидной: более высокие уровни волатильности означают большее движение цены, а большее движение цены означает больше потенциальных возможностей, но также и больший возможный риск.

Трейдеры должны видеть весь спектр этого сценария: более высокие уровни волатильности также означают, что движения цен еще менее предсказуемы. Развороты могут быть более агрессивными, и если трейдер окажется не на той стороне движения, потенциальные убытки могут быть еще выше в условиях высокой волатильности, поскольку повышенная активность может повлечь за собой более сильные движения цены против трейдера, а также против его собственных интересов. услуга.

Средний истинный диапазон

Индикатор Average True Range (ATR) стоит выше большинства других, когда речь идет об измерении волатильности. ATR был создан Дж. Уэллсом Уайлдером (теми же джентльменами, которые создали RSI, Parabolic SAR и индикатор ADX) и предназначен для измерения истинного диапазона за определенный период времени.

Истинный диапазон определяется как большее из:

• Максимум текущего периода минус минимум текущего периода
• Максимум текущего периода за вычетом значения закрытия предыдущего периода
• Минимум текущего периода за вычетом значения закрытия предыдущего периода

На приведенном ниже графике добавлен ATR, чтобы проиллюстрировать, как индикатор будет регистрировать более высокие значения по мере увеличения диапазона движения цены:

GBP/USD с применением ATR

Как пользоваться АТР

После того, как трейдеры научились измерять волатильность, они могут попытаться интегрировать индикатор ATR в свои подходы одним из двух способов.

• Как фильтр волатильности, чтобы определить, какую стратегию или подход использовать
• Для измерения затрат на риск или возможного стоп-дистанции при открытии торговых позиций.

Использование ATR в качестве фильтра волатильности

Трейдеры могут работать в условиях низкой волатильности одним из двух разных подходов.

Проще говоря, трейдеры могут ожидать, что среда с низкой волатильностью сохранится, или они могут ожидать, что она изменится. Это означает, что трейдеры могут приблизиться к низкой волатильности, торгуя в диапазоне (продолжение низкой волатильности), или они могут торговать на прорыве (увеличение волатильности).

Разница между этими двумя состояниями огромна; поскольку трейдеры, торгующие в диапазоне, стремятся продать сопротивление и купить поддержку, в то время как трейдеры на прорыве стремятся сделать прямо противоположное.

Кроме того, трейдеры, торгующие в диапазоне, обычно могут позволить себе роскошь четко определенных уровней поддержки и сопротивления для размещения стопов, в то время как трейдеры на прорыве этого не делают. И хотя прорывы потенциально могут привести к огромным движениям, вероятность успеха значительно ниже. Это означает, что ложных прорывов может быть много, и торговля на прорывах часто требует более агрессивных соотношений риска и вознаграждения (чтобы компенсировать более низкую вероятность успеха).

Использование ATR для управления рисками

Одной из основных трудностей для новых трейдеров является изучение того, где размещать защитный стоп при открытии новых позиций. ATR может помочь с этой целью.

Поскольку ATR основан на движении цены на рынке, индикатор будет расти вместе с волатильностью. Это позволяет трейдеру использовать более широкие стопы на более волатильных рынках или более узкие стопы в условиях низкой волатильности.

Индикатор ATR отображается в том же ценовом формате, что и валютная пара. Таким образом, значение 0,00458 на EUR/USD будет означать 45,8 пипса. В качестве альтернативы значение «0,455» на USDJPY будет означать 45,5 пипса. По мере увеличения или уменьшения волатильности эти статистические данные также будут увеличиваться или уменьшаться.

Трейдеры могут использовать это в своих интересах, размещая стопы на основе значения ATR, будь то фактор индикатора (например, 50% от ATR) или прямой индикатор считывает сам себя. Ключевым моментом здесь является то, что показания индикатора будут реагировать на недавние рыночные условия, что позволит трейдеру, использующему индикатор в своем подходе, внести элемент адаптации.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту