Как торговать на медвежьем рынке: краткое руководство продавца

Торговля на рынке с короткой позицией для медвежьей точки зрения в действительности аналогична торговле с длинной позицией для бычьей перспективы, но трейдеры иногда могут бороться с психологическим препятствием продать то, чего у меня нет.

Эта противоречивая психология, если ее не понять и не преодолеть, может помешать трейдерам совершать прибыльные сделки в одной из наиболее распространенных сред для любого финансового актива. Кроме того, помимо простой частоты снижения рынков, они обычно движутся с большей скоростью. Мы объясним, как разница между инвестированием и торговлей может вызвать путаницу и подсознательно помешать вам успешно торговать на медвежьем рынке.

Что такое медвежий рынок

Существует много определений медвежьего рынка, но одно из наиболее общепринятых - это рынок, который упал на 20% от своего максимума за определенный период времени, обычно два месяца или более. Это можно сравнить с коррекцией рынка, которая обычно определяется как падение рынка примерно на 10% менее чем за два месяца.

Медвежьи рынки характеризуются низкой уверенностью инвесторов и опасениями дальнейшего падения. По мере того, как рынок движется вниз, давление со стороны продавцов увеличивается, вызывая более резкие падения, поскольку покупатели уходят с рынка, и цена продолжает двигаться вниз, пока продажи не иссякнут, а покупатели снова не появятся по мере восстановления уверенности.

Медвежьи рынки также характеризуются резкими распродажами, которые, как правило, легче идентифицировать на графиках. Большие красные свечи указывают на рынок, на котором полностью доминируют продавцы, и прогресс сохраняется в течение длительного периода времени, при этом охватывая значительную территорию, толкая цены через стоп-лоссы, установленные ниже критических уровней поддержки. На этих рынках покупатели держатся в стороне, что позволяет ценам падать еще больше.

Stop-Loss - Цена, устанавливаемая трейдером для автоматического закрытия его/ее позиции во избежание потенциально больших убытков.

Основание коррекции рынка может быть легче определить ( например, с помощью технического анализа ), чем основание медвежьего рынка, которое омрачено устойчивыми негативными настроениями.

Биткойн ( BTC ) Медвежий рынок 2017-2018 – падение на 69% за семь месяцев

Нефтяной медвежий рынок 2018 – падение на 25% за 36 дней

Некоторые из лучших трейдеров мира - трейдеры медведи

История финансового рынка изобилует примерами опытных трейдеров-медведей, получающих сверхдоходы, продавая рынки на понижение. Сообщается, что Пол Тюдор Джонс заработал более 100 миллионов долларов США на коротких позициях на фондовом рынке США незадолго до краха в октябре 1987 года. Говорят, что после краха трейдер Bankers Trust Энди Кригер заработал около 300 миллионов долларов США на коротких продажах новозеландского доллара и цифры становятся больше, когда Джим Чанос, как сообщается, прикарманил 500 миллионов долларов США от короткой продажи Enron в конце 2000 года. Джордж Сорос, как известно, заработал 1 миллиард долларов на ставках против фунта стерлингов в 1992 году, а Джон Полсон, по слухам, лично заработал 4 миллиарда долларов на коротких позициях на рынке низкокачественной ипотеки в США в 2007 году.

Психология торговли на медвежьем рынке

Это область, которую некоторые трейдеры находят трудной, хотя, как мы покажем, открытие длинной или короткой позиции, как правило, представляет собой одинаковый потенциальный риск.

Основные психологические движущие силы или эмоции например, страх, надежда, жадность, отчаяние - одинаковы для торговли на рынке из короткой или длинной позиции. Для успешной торговли необходимо принять четкое, непредвзятое, эмоционально отстраненное и полностью квалифицированное решение.

Многие люди, возможно, инвестировали в финансовые рынки раньше в длинные позиции и их устраивает такая позиция. Инвесторы могут смотреть на позицию в течение более длительного периода времени, и если позиция становится убыточной, они чувствуют, что, владея чем-то, это движение в конечном итоге будет обращено вспять.

С другой стороны, чтобы торговать на рынке как с длинной, так и с короткой позиции, трейдеры должны сохранять эмоциональную непривязанность к своей позиции, что обычно приводит к торговле на более коротких таймфреймах. Розничные трейдеры должны полностью понимать разницу между трейдингом и инвестированием и решать, что они хотят делать, прежде чем выйти на рынок.

Как завоевать доверие в трейдинге

Люди, которые раньше не торговали короткими позициями, могут почувствовать, что это неэтично, поскольку они делают ставку на то, что цена акции, валюты или товара упадет они разрушают стоимость. С другой стороны, если они торгуют из длинной позиции, они делают ставку на то, что стоимость их класса активов будет расти они создают стоимость. Их уверенность может пострадать, но это не так. Успешные трейдеры принимают рациональное решение, пытаясь извлечь выгоду из того, где они покупают актив и где продают его. Неважно, сначала вы продаете актив, прежде чем выкупить его, или наоборот вы хотите получить выгоду от двух цен, по которым вы торговали.

Трейдеры также должны понимать, что их действия не направлены на то, чтобы повлиять на движение цены; они просто хотят извлечь выгоду из этих шагов. Трейдеры, у которых есть короткая позиция, также могут бояться бессознательно или нет попасть в короткую ситуацию, рынок, когда цены резко подскакивают вверх.

Как определить медвежий рынок - советы и сигналы

Ранее мы упоминали, что пытаться определить, когда приближается медвежий рынок, сложно, поскольку иногда поворот от бычьей/нейтральной рыночной установки к медвежьему рынку может быть быстрым. Однако мы можем использовать технический анализ для оценки рынка, на котором мы можем попытаться определить сигналы и признаки разворота. Примеры включают:

• Как торговать на разворотах с помощью паттерна «Повешенный».

• Стать лучшим трейдером, используя разворотные свечи.

• Стать лучшим трейдером, определяя поддержку и сопротивление.

Несколько правил и советов для коротких продавцов

• Фундаментальный анализ одинаков как для бычьих, так и для медвежьих трейдеров. Причины бычьего или медвежьего настроения в отношении класса активов должны быть вам ясны.
• Технический анализ не меняется, если рынок движется вверх или вниз.
• Торговые установки, стоп-лоссы, маржа, дисциплина, кредитное плечо одинаковы, и их важно понимать и использовать правильно и последовательно.
• Управляйте прибылью и сокращайте убытки.

Торговля длинной/короткой валютной позицией

В одной и той же сделке можно быть как бычьим, так и медвежьим; действительно, это обычное дело на валютном рынке. Трейдер должен посмотреть на ряд валют и решить, какая валюта самая сильная, а какая самая слабая. Например, если бы доллар США был самой сильной валютой, а японская иена самой слабой, трейдер открыл бы длинную позицию по паре USD/JPY. Теперь у трейдера фактически есть две позиции одновременно: длинная позиция по доллару США и короткая позиция по японской иене.

Стратегия медвежьего рынка для других классов активов

Другие классы активов, которые подходят для короткой продажи, включают, но не ограничиваются:

• Акции – котируемые компании со всего мира, которые торгуются на регулируемых биржах.
• Индексы — к ним относятся S&P 500 , Nasdaq 100 , FTSE 100 и Dax 30.
• Товары – к ним относятся золото , серебро , медь , сырая нефть марки Brent и сырая нефть США .
• Криптовалюты — к ним относятся Bitcoin , Ethereum , Ripple и Litecoin .

Торгуя этими классами активов, вы делаете прогнозы их роста или падения, и ничего больше. Трейдеры, желающие открыть длинную позицию по этим классам активов, попытаются определить рынок с «трендом» и применить фундаментальный и технический анализ, чтобы спланировать, где покупать, а затем где продавать.

Например, трейдеры, желающие купить на рынке , будут искать восходящий тренд» и покупать более высокие минимумы на графике свечей, чтобы извлечь выгоду из роста цен. Трейдеры, которые хотят продать рынок, будут искать «нисходящий тренд и планировать, где продать, а затем выкупить. В этом примере трейдеры попытаются продать более низкие максимумы, чтобы получить выгоду от падения цен.

Вывод:

Торговля есть торговля, и не имеет значения, открываете ли вы длинную или короткую позицию, поскольку фундаментальное понимание и технический анализ одинаковы для обоих. Обстоятельства мало меняются, даже если психология может. Где начинающие трейдеры могут столкнуться с трудностями, так это понимание того, что вы можете продать что-то, чем вы еще не владеете, на финансовых рынках и выкупить это позже так же легко и выгодно, как покупать что-то перед продажей. Не должно быть никаких препятствий или стигмы, которые мешали бы вам продавать в короткие позиции, хотя вы должны чувствовать себя полностью комфортно и уверенно, прежде чем совершать какие-либо такие сделки. Торговля - это попытка получить прибыль между двумя разными уровнями цен, но не должно иметь значения, в каком порядке вы это делаете.