Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Ценные бумаги

Акции — это тип ценных бумаг, который дает акционерам долю собственности в компании.

Чем больше у вас акций, тем больше вы можете влиять на управление компанией. И речь не только о контрольном пакете (это больше 50% всех выпущенных акций + еще хотя бы одна) — уже 10% дают право созвать собрание акционеров, а 25% — заблокировать его общее решение.

Облигация — это долговая ценная бумага, аналогичная долговой задолженности. Заемщики выпускают облигации, чтобы привлечь деньги от инвесторов, готовых одолжить им деньги на определенное количество времени, а эмитент обязуется вернуть их в определенный срок и заплатить проценты. Дата и сумма выплаты известны заранее. Облигации выпускает государство и коммерческие организации.

Доходом по облигации является сумма всех выплачиваемых процентов (купонов) и/или размер дисконта при ее приобретении.

По сроку погашения облигации подразделяют на:

  • краткосрочные (Bills) — срок погашения от 1 года до 5 лет;
  • среднесрочные (Notes) — от 6 до 12 лет;
  • долгосрочные (Bonds) — более 12 лет
Облигации бескупонные — это облигации выплата по которым производится только один раз — в день их погашения.

При выпуске и в процессе обращения такие облигации продаются с дисконтом (скидкой). Доход инвестора будет составлять разницу между номинальной стоимостью бескупонной облигации и дисконтированной стоимостью ее приобретения.
Купонные облигации — эмитент выплачивает доход её владельцам. Выплаты зачастую происходят раз в 180 дней, но можно и раз в 3 месяца.
Еврооблигации - это все облигации отличимые от национальной валюты, будь они хоть в долларах, евро, франках и такое правило действует во всех странах. Подробную статистику и аналитику по европейским фондам можно посмотреть Just ETF - данный сайт подходит для анализа европейских ETF.

Пример: еврооблигация «Газпрома» (1). Номинирована в долларах, доходность к погашению — 5,92%, ставка купона — 7,29%, выплата купонного дохода — 2 раза в год, дата погашения — 16.08.2037
ОФЗ (облигация федерального займа) — это облигации выпущенные от имени центрального правительства или местных органов власти того или иного государства с целью покрытия бюджетного дефицита либо привлечения денежных ресурсов на осуществление крупных проектов.
Фьючерс — контракт, стороны которого обязаны купить-продать товар в будущем по оговоренной сейчас цене.

Пример — фермер заключил фьючерсный контракт. Теперь он обязан продать яблоки по 50 руб/кг, даже если ему этого очень не захочется — например, цены на рынке скаканули, и яблок дешевле 80 руб/кг теперь не найти. Если же цены упадут — фермеру это будет на руку, ведь по контракту покупатель также обязан купить яблоки по старой цене. Теперь вы знаете, что покупать фьючерсы очень рисованное занятие, но так же они способны дать вам хорошую доходность при правильной покупке.
Опцион — дает право отложить сделку, закрепив ее условия. Эта возможность не бесплатная — нужно заплатить так называемую «премию опциона». Это дополнительная сумма, которую противоположная сторона получает «за неопределенность» ситуации — она платится сразу при покупке опциона.

Пример — купив опцион, фермер может подождать осени и принять решение — продавать ли яблоки по старой цене. Если среднерыночная цена вырастет, то фермер не воспользуется своим правом продажи по 50 руб/кг — лучше он найдет другого покупателя по 80 руб/кг. Имеет полное право: опцион — не фьючерс.

Опцион CALL — это опцион дающий право, но не обязывающий купить лежащий в его основе актив в будущем. Делают ставку на то, что актив будет стоить больше цены, установленной опционом (цена исполнения).

Опцион PUT — это опцион, дающий право, но не обязывающий продать лежащий в его основе актив в будущем. Рассчитывают на то, что цена актива упадет ниже цены исполнения опциона.
Деривативы — это производный финансовый инструмент. Производные они потому, что основываются на ином активе, а сами по себе это пустышки. Их стоимость определяется ценой базового актива как пример валюта, индекс, нефть и т. д, то есть того, от чего они произведены. Деривативами являются опционы, фьючерсы, свопы, а что это такое описывалось выше.

Применяются они при:

— страховании (хеджировании) рисков, замораживает текущую ситуацию которая нас устраивает с целью использовать её в будущем
— Спекуляции, основные деривативы на финансовых рынках это фьючерсы и опционы

Репо — соглашение об обратной покупке. Это когда компания продает свои активы другой компании как пример акции и обязуется через определенный срок и по заранее оговоренной цене эти активы выкупить. В данном случае компания получает деньги, а покупатель таким образом дает продавцу деньги с небольшими для себя рисками.
Если продавец обратно не сможет выкупить свои активы (в нашем случае это акции), они останутся у покупателя и дальше может их продать или оставить у себя в собственности, таким образом возместив себе потери при покупки активов компании.

Есть 2 вида сделок репо:

  • Прямой репо — это когда продавец продает свою ценность и обязуется в дальнейшем её выкупить
  • Обратное репо — это когда покупатель приобретает любую ценность компании и обязуется в дальнейшем её продать.

Депозитарные расписки — Это инструмент как удостоверение которое позволяет трейдерам и инвесторам из любой страны без каких либо преград работать с акциями которые торгуются на бирже и расположенные за пределами их страны.
Цена на эти расписки меняется пункт в пункт с изменением цены на базовые (обычные) ценные бумаги.

Наиболее известные виды депозитарных расписок:

  • американские депозитарные расписки (ADR — American Depositary Receipt) — выпускаются для обращения на рынках США;
  • глобальные депозитарные расписки (GDR — Global Depositary Receipt) — для обращения на европейских рынках.
ETF — инвестиционный фонд, доли которого торгуются на бирже как обычные акции. В одной акции ETF могут быть доли акций десятков компаний. Выбирая бумаги для своего портфеля, ETF чаще всего опирается на определенный биржевой индекс.
БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) — это практически полный аналог ETF с разницей, что зарегистрирован он на территории России. Имуществом под управлением БПИФ тоже чаще всего выступают акции и облигации крупнейших компаний из одной или нескольких стран.
ВДО — это долговые ценные бумаги, которые предлагают инвесторам доходность выше, чем в среднем по рынку. Но в обмен на высокую доходность такие облигации несут и высокий риск: эмитент может не регулярно выплачивать купонный доход, просрочит погашение облигации или вовсе не вернет деньги, вложенные инвесторами.
Биржевая облигация — финансовый инструмент, не требующий регистрации эмиссии регулятором, бумаги регистрируются самой биржей. При эмиссии этих бумаг нет необходимости платить государственную пошлину за регистрацию выпуска.
Субординированные облигации — эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых вправе осуществлять исключительно кредитные организации.
Корпоративная облигация — это долговое обязательство, выпущенное бизнесом для привлечения денег. Покупатели корпоративных облигаций ссужают деньги компании, в то время как у компании есть юридическое обязательство выплачивать проценты по согласованию с держателями облигаций. Когда корпоративная облигация погашается или достигает конца срока, компания выплачивает держателю облигации.
Муниципальная облигация — это долг, выпущенный государством или муниципалитетом для финансирования общественных работ. Как и другие облигации, инвесторы ссужают деньги эмитенту на заранее определенный период времени. Эмитент обещает выплачивать инвестору проценты в течение срока действия облигации (обычно два раза в год), а затем возвращать инвестору основную сумму по истечении срока погашения облигации.
Казначейские облигации — это долговые обязательства, выпущенные правительством США для привлечения денег. Когда вы покупаете казначейские облигации, вы ссужаете деньги федеральному правительству, и оно выплачивает вам установленную процентную ставку до наступления срока погашения кредита.
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!