Риск-профиль в инвестировании и зачем его знать

Из предыдущей статьи вы поняли важность постановки цели и теперь разберем ваш риск профиль и зачем его знать.

После теста поймете какой тип инвестиций вам подойдет, как пример состав портфеля:

• Консервативное распределение - (акции 15%, облигации 60%, деньги 25%)
• Умеренное распределение - ( акции 65%, облигации 30%, деньги 5%)
• Агрессивное распределение - (акции 90-100%, облигации 5%, деньги 5%)

Чем определяется толерантность к риску:

• Возраст - чем старше, тем желательно более консервативные инвестиции.
• Уровень дохода - если у вас стабильная работа, то проще определиться сколько инвестировать, а если у вас бизнес, то могут быть дополнительные риски когда срочно понадобятся деньги и лучше быть более консервативным в таком случае.
• Наличие детей
• Особенности здоровья инвестора
• Наличие ипотеки
• Единственный кормилец в семье

Вы сами для себя можете решить свой риск профиль, а именно как вам будет комфортней всего инвестировать

От чего зависит распределение активов:

• От горизонт инвестирования
• От толерантности к риску
• От инвестиционных целей инвестора

Инвестирование это риск и нужно понимать, что бывают разные случаи обесценения акций, как пример Alibaba Group (BABA) - хорошая компания интернет-коммерции цена которой обвалилась из-за давления со стороны правительства Китая.

Те кто решили ждать потеряли много денег и сейчас, чтоб не фиксировать убыток придется держать не один год чтоб вернуть свои первоначальные инвестиции.

Из русских компаний это Магнит цена акций которого так и не вернулась к своим прежним максимумам.

Облигации тоже могут оказаться неудачным капиталовложением и одним из таких это Татфондбанка, у банка отозвали лицензию и последствия такого можете видеть сами. В таких случаях нужно как можно скорее продать облигации.

Мы рассмотрели негативные моменты, но на рынке много случаев когда можно очень хорошо заработать, как один из них это акции Тинькофф банка.

Бывают кризисные моменты в экономике в целом или отдельного государства, предсказать которые мы не в силах, можем только догадываться беря в расчет аналитические данные экономики. И поэтому важно при инвестировании соблюдать простые правила такие как:

• Диверсификация (разные компании, отрасли, страны)
• Распределение активов (акции, облигации, валюта и др.)
• Срок инвестирования (чем больше срок, тем более безопаснее)

Я уже приводил пример как будет меняться ваш портфель. С годами все меньше будет акций и больше облигаций.

Как защитить себя при инвестировании

Чтоб не попасть в такую ситуацию когда ваши активы обесцениваются на глазах и вы в панике начинаете их продавать, следует не вкладывать все свои средства в один актив, а диверсифицировать их по странам, отраслям и тд.

Как минимизировать свои убытки в инвестировании:

Диверсификация – это расширение инвестиционных инструментов, когда в вашем портфеле присутствуют акции разных отраслей, стран, разные группы активов как ETF, облигации, недвижимость, то есть никак не взаимосвязанных компаний

Если станет так, что у вас будет несколько проигрышных позиций, а все остальные в плюсе, то в таком случае ваш инвестиционный портфель все равно будут давать положительный результат. По другому это называется не кладите все яйца в одну корзину.

Пример портфеля:

• 40% — долгосрочные гособлигации,
• 40% — голубые фишки США, Кита
• 10% — фонды ETF, БПИФ
• 10% — деньги

Важно учитывать доходность разных классов активов.

Эффективная диверсификация будет включать разные классы активов с различными профилями риска, хранящиеся в различных валютах.

Посмотрите на картинку и поймете, как ведут себя разные классы активов по годам более подробно на Visualcapitalist. И видно, кто-то получает плюс, а кто-то мину и при грамотном распредели своих денег, активы будут страховать друг друга.

Ребалансировка – это для того, чтобы вернуть свой портфель к исходной структуре распределения активов. Ее стоит проводить один раз в год.

Это когда у вас в портфель куплены например акции, облигации и каждая их которых имеет свой процент от общей стоимости портфеля, допустим акции и облигаций у вас по 50% за год акции выросли, и их доля увеличилась до 53% в общей стоимости портфеля. Вы продаете 3% акций и докупаете облигации чтоб все было 50/50 для восстановления прежней структуры портфеля.

Другой способ при инвестировании вы можете не продавать свои активы, а докупить в нашем случае облигации до уравнения баланса 50/50.

Ребалансировка она в свою очередь страхует от рисков, потому что со временем одни инвестиции (возьмем акции) будут расти быстрее, чем другие. Это может привести к тому, что ваши активы не будут соответствовать вашим инвестиционным целям и терпимости к риску. Путем ребалансировки вы гарантируете, что ваш портфель не превышает вес определенной категории активов, и вы вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Ребалансировка больше подходит при пассивном инвестировании, так как в активном инвестировании у вас более вероятно портфель будет состоять почти из одних акций и ребалансировка в таком случае тут не нужна. Но будь у вас ИИС типа Б, то тогда можно покупать и продавать и налог по истечению 3 лет все равно не удержится. Об ИИС более подробно в следующих статьях.