Руководство по ВВП и торговле на рынке Форекс

Экономические данные о ВВП (валовом внутреннем продукте) считаются очень важными на рынке форекс. Цифры ВВП используются фундаменталистами в качестве индикатора для оценки общего состояния здоровья и потенциального роста страны. Следовательно, во время публикации данных о ВВП внимательно наблюдается большая волатильность на валютном рынке.

Валовой внутренний продукт (ВВП) - разработанный в 1934 году Саймоном Кузнецом, измеряет выпуск и производство готовой продукции в экономике страны. Обычно ВВП измеряется в трех различных периодах времени: ежемесячно, ежеквартально и ежегодно. Это позволяет экономистам и трейдерам получить точную картину общего состояния экономики.

Существует множество подходов к расчету ВВП, однако Бюро экономического анализа США использует расходный подход по формуле:

ВВП = потребление (C) + инвестиции (I) + государственные расходы (G) + (экспорт (X) - импорт (M))

Понимание взаимосвязи между ВВП и рынком форекс

Общее правило при просмотре данных о ВВП заключается в том, чтобы посмотреть, превышают ли цифры оценки или ниже их (см. соответствующие диаграммы ниже):

Показатель ВВП ниже прогнозируемого, вероятно, приведет к распродаже национальной валюты по отношению к другим валютам ( доллар США обесценивается по отношению к евро ).

График EUR/USD: Низкие данные по ВВП

Более высокое, чем прогнозируется, значение ВВП будет способствовать укреплению базовой валюты по отношению к другим валютам (укрепление доллара США по отношению к евро).

График EUR/USD: выпуск высоких данных по ВВП

Отчеты о ВВП не всегда оказывают одинаковое или ожидаемое влияние на валюты. Это важно иметь в виду, прежде чем совершить сделку. Часто показатели ВВП уже полностью/частично учтены рынком, а это означает, что рынок может не отреагировать ожидаемым образом после публикации данных о ВВП.

Соответствующие отчеты по экономическим данным регулярно позволяют рынку получить несколько точную оценку. Данные, на которые следует обратить внимание:

• данные ISM
• данные об индексе потребительских цен

Анализ данных ВВП для информирования решений о торговле

ВВП, инфляция и процентные ставки

Предварительный выпуск ВВП выходит через четыре недели после окончания квартала, а окончательный выпуск - через три месяца после окончания квартала. Оба опубликованы Бюро экономического анализа (BEA) в 08:30 по восточному времени. Как правило, инвесторы ожидают роста ВВП США от 2,5% до 3,5% в год.

Без призрака инфляции в умеренно растущей экономике процентные ставки могут поддерживаться на уровне около 3%. Тем не менее, показатель ВВП выше 6% будет означать, что экономике США угрожает перегрев, что в свою очередь может спровоцировать инфляционные опасения.

Следовательно Федеральной резервной системе возможно придется повысить процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию и притормозить перегрев экономики. Поддержание стабильности цен - одна из задач Федеральной резервной системы. ВВП должен оставаться в диапазоне среднего показателя не слишком жарко и не слишком холодно.

ВВП не должен быть достаточно высоким, чтобы спровоцировать инфляцию, или слишком низким, чтобы привести к рецессии. Рецессия определяется двумя отрицательными кварталами роста ВВП подряд средняя зона по ВВП варьируется от одной страны к другой. Например, ВВП Китая измеряется двузначными числами.

Форекс-трейдеры больше всего заинтересованы в ВВП, поскольку это полный отчет о состоянии экономики страны. Страна вознаграждается за высокий ВВП более высокой стоимостью своей валюты. Обычно существует положительное ожидание будущего повышения процентных ставок, потому что сильная экономика, как правило, становится сильнее, создавая более высокую инфляцию. Это, в свою очередь, приводит к тому, что центральный банк повышает ставки для замедления роста и сдерживания растущего призрака инфляции.

С другой стороны, в стране со слабым ВВП резко снижается ожидание повышения процентной ставки. Фактически, центральный банк страны, у которой два квартала подряд отрицательный ВВП, может даже решить стимулировать свою экономику, снизив процентные ставки.

Торговля валютными парами с использование данных ВВП

Квартальные данные, как правило, вызывают гораздо более изменчивые изменения в общей тенденции – например, положительные показатели ВВП, превосходящие оценки поквартально, могут быть мимолетными, если принимать во внимание данные по годам (г/г). Годовые данные позволяют получить более широкую перспективу, которая потенциально может выявить общую тенденцию.

На приведенном ниже графике показан вид EUR/USD на более длительном временном интервале. На этом графике показано изменение краткосрочных данных кв/кв по сравнению с долгосрочной тенденцией в годовом исчислении.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту