Сезонные торговые стратегии и как на этом заработать

Вы тут узнаете:

В этой статье рассматривается, как вы можете использовать сезонность в торговых стратегиях. Поймете, что такое сезонная торговля, почему происходят сезонности.

Сезонные торговые стратегии

В году четыре разных сезона, а на финансовых рынках есть сезонные модели, которые вы можете использовать в сезонных торговых стратегиях. Сезонная торговля относится к сезонным моделям, которые происходят через регулярные промежутки времени в определенные периоды времени. Для простоты назовем их сезонными торговыми стратегиями.

Если вы ищете преимущества в торговле на рынках, то сезонность может предложить вам сильные и долгосрочные преимущества. Многие из них нельзя использовать сами по себе, но вместе с другими параметрами сезонность является отличным инструментом торговли.

Дайте себе возможность получить акцию до 20 000 ₽ при открытии Индивидуального инвестиционного счета и получить 52 тыс.

Что такое сезонность в торговле?

Сезонность происходят через регулярные промежутки времени в определенные временные рамки. Изучая их вы поймете, что каждый актив время от времени имеет свои особенности или сезонность.

Происходит ли сезонная торговая модель с определенной регулярностью?

Нет, сезонная закономерность не возникает со 100% регулярностью. Мы говорим о статистике и средних значениях.

Например, средние значения могут указывать на более высокие показатели в зимний период, чем летом, таким образом, мы имеем сезонную торговую модель. Однако это не значит, что мы наблюдаем положительную отдачу каждую зиму. Ни одна сезонная торговая модель не длится вечно.

Почему возникают сезонности в торговле?

Сезонность в торговле возникает из-за потоков ордеров. Давайте вернемся к трем ежедневным сессиям на фондовом рынке: открытию, полуденной сессии и закрытию. Почему сессии открытия и закрытия более волатильны, чем полуденная сессия? Это, скорее всего, потому, что большая часть потока ордеров приходится на открытие и закрытие сессий.

Кроме того, ночные новости необходимо сбрасывать со счетов, и это может привести к дальнейшей волатильности на открытии сессии. Мы считаем, что это структурная сезонность, которая, скорее всего, выдержит испытание временем.

Сезонность в торговле из-за будних дней, праздников и новостей

Мы видим те же сезонные тенденции по понедельникам, которые более волатильны, чем в другие дни, происходит потому, что инвесторы сбрасывают со счетов новости после выходных.

Таким образом, существует структурная причина, по которой мы видим большую волатильность на открытии и в начале недели.

Внутридневная сезонность в акциях

Мы можем разбить торговый день на три отдельные сессии: сессия открытия (1 час), дневная сессия (много часов) и сессия закрытия (от 30 минут до одного часа). Волатильность отличается от каждой сессии: полуденная сессия спокойная, в то время как на двух других гораздо больше активности.

Январь - часто обуславливается волатильным месяцем, из-за прилива капитала от трейдеров и инвесторов и акции компаний зачастую растут. Компании с малой капитализацией способны показывать больший рост чем крупные. Есть у рынка интересная закономерность, когда индекс S&P 500 растет в январе, то вероятность его роста в течении всего года на порядок выше, чем если бы он падал.

Февраль - на фоне ожиданий весенних каникул когда люди едут отдыхать с марта и по 21 апреля. В таких случаях можно присмотреться к Reit или компаниям занимающимся подобным бизнесом на примере Airbnb.

Вот некоторые примеры из Reit:

Real estate investment trust
Netstreit (NTST)
Boston Properties (BXP)
Federal Realty (FRT)

Если хотите научиться разбираться в рынке недвижимости как в физической так и бумажной, тогда посетите раздел Недвижимость.

Важно! Описываемые тенденции способны работать в условиях спокойного рынка, а не кризиса и иных глобальных происшествий как это было с Covid-19.

Апрель - может смотреть с оптимизмом на 2 месяца весны, для Европейских и Американских акций это хороший месяц по доходности. Туда же входят и развивающиеся рынки (Emerging market). А вот для Российских акций Апрель не получается хорошим. Для S&P 500 2 сильных сезонных месяца это апрель и ноябрь.

Ребалансировка портфеля в конце квартала / года

В конце финансового квартала или года фондовые рынки также могут стать довольно нестабильными. Бывает такое, что по фундаментальным показателям компания хорошая, но её акции падают без причин. Это связано с тем, что институциональные инвесторы в это время часто ребалансируют свои портфели потому что:

• Если цена акций компании, в которую они инвестировали, за квартал / год значительно выросла, инвесторы могут зафиксировать прибыль и продать акции. Это в свою очередь понижает их стоимость.
• В момент выплаты дивидендов - по другому это дивидендная отсечка, когда компании выплачивают деньги своим акционерам и от этого акции их падают.

Ближе к концу налогового года многие инвесторы продают убыточные акции, чтобы получить налоговый вычет якобы по убыточным акциям. Это также может вызвать снижению стоимости таких акций.

Распродажи в мае

Это период времени к началу отдыха. Рынок, как и большая часть людей будут отдыхать. В связи с этим получается, что цены акций в период лета падают.

Происходит это потому, что огромные киты (институциональные инвесторы) хотят отдыхать и для своего спокойствия продают определенную долю акций. Делают они это для минимизации рисков в случае негативных последствий на фондовом рынке.

Объёмы торгов в таких ситуациях становится ниже и ликвидность акций тоже становится ниже. Когда ликвидность снижается, то требуется меньше денег, чтоб поднять цену акций и именно поэтому цены на акции могут быть более волатильные, а торговля рискованная.

Можно поступить так, если вы не долгосрочный инвестор - продать свои акции в мае и выкупить их обратно в сентябре.

Понедельник и пятница

Так называемый «эффект понедельника» относится к тенденции акций снижаться на самое большое значение за неделю. Обычно это связано с появлением большого количества плохих новостей за выходные.

Напротив, — по пятницам цены на акции часто поднимаются сильнее всего за неделю.

Погодные сезонности в стратегиях торговли сырьевыми товарами

Товарный рынок, который сильно зависит от погоды, имеет много сезонных колебаний. По ссылкам ниже вы можете найти несколько примеров в трех из них:

Недостатки сезонных торговых стратегий

Одним из недостатков многих сезонных торговых стратегий является количество наблюдений или отсутствие наблюдений. Шум и случайность подстерегают на каждом углу на финансовых рынках, и вы должны быть осторожны, чтобы не сделать преждевременных выводов.

Еще одним недостатком является то, что рынки нестационарны. Ничто не длится вечно. То же самое относится и к сезонности, и, таким образом, вы должны компенсировать потери в сезонности, которые перестают работать.

Вывод:

Не спешите вкладывать деньги, просмотрите статистику за несколько лет для более наглядного представления как ведут себя рынки в описанные месяца.
Находите причинно-следственные связи связанные с геополитикой на товарном рынке.

Понимание сезонной торговли важно для успеха как в торговле, так и в инвестировании. Большинство аномалий, которые вы обнаруживаете на рынках, скорее всего, являются замаскированными сезонностями. Имейте это в виду и продолжайте искать сезонность в торговле вместе с другими параметрами (или наоборот).

Как вам статья?