Топ 5 валют развивающихся рынков и как ими торговать

Валюты развивающихся рынков - это валюты, обеспеченные странами с формирующимся рынком, такие как южноафриканский рэнд, мексиканское песо или бразильский реал. Трейдеры ищут их, потому что они, как правило, более волатильны, чем валюты развитых стран. Валютные пары с высокой волатильностью могут предложить более сильные и заметные движения.

Трейдерам важно понимать основные характеристики валют развивающихся рынков и то, чем они отличаются от валют развитых рынков. В этой статье мы подробно рассмотрим их.

Что такое валюта развивающихся рынков

Факторы, которые делают валюту валютой развивающихся рынков, являются спорными. Хотя общепризнано, что страны с формирующимся рынком имеют более низкий ВВП на душу населения, более высокую инфляцию и более высокую безработицу - среди других факторов - по сравнению с более развитыми странами, такими как Соединенные Штаты.

К трем основным характеристикам развивающихся рынков относятся:

1. Слаборазвитая инфраструктура - необходимо развивать дороги, здания, школы и общую инфраструктуру. Это означает, что страны с формирующимся рынком требуют больше инвестиций и имеют более высокие потенциальные темпы роста, но также и более высокие долги.
2. Более молодое население - Молодежи больше, чем стариков. В странах с формирующимся рынком уровень смертности обычно выше, чем в развитых странах.
3. Более высокий уровень внешнего долга. - развивающиеся рынки полагаются на иностранные займы для финансирования инвестиций. Отчасти это является причиной чрезвычайной волатильности валют развивающихся рынков: если инвесторы потеряют уверенность в инвестированную страну это может привести к значительному обесцениванию валюты развивающихся рынков.

В результате валюты развивающихся рынков, как правило, менее ликвидны и более волатильны, чем основные валютные пары более развитых стран. Трейдерам важно осознавать уникальные возможности и различия между ними. Они указаны в таблице ниже:

Топ-5 валют развивающихся рынков

1. Мексика - USD/MXN ( доллар США /мексиканское песо) является популярной валютой развивающихся рынков среди трейдеров из-за ее волатильности. Соединенные Штаты импортируют около 80% экспорта Мексики, поэтому разговоры об изменениях в торговых соглашениях или тарифах могут повлиять на курс мексиканского песо.

Три крупнейших экспорта Мексики:

1. Транспорт
2. Электрические машины и оборудование
3. Машины, включая компьютеры

Три крупнейших экспорта Мексики по странам:

1. Соединенные Штаты
2. Канада
3. Германия

2. Россия - USD/RUB (доллар США/российский рубль). Россия богата природными ресурсами. Это один из крупнейших производителей сырой нефти в мире и влиятельный член ОПЕК.

Из всего российского экспорта 48% составляют минеральное топливо, масла и продукты перегонки, поэтому курс российского рубля сильно привязан к цене на нефть . На графике ниже показана цена на нефть (черный график) и курс рубля/ доллара США ( обратный доллар/рубль ), поэтому, если цена рубля/доллара США снижается, это означает, что российский рубль слабеет. Вы можете видеть, что когда цена на нефть падает, российский рубль падает.

Три крупнейших экспорта России:

1. Минеральное топливо, масла и продукты перегонки
2. Товары
3. Железо и сталь

Три крупнейших экспорта России по странам:

1. Китай
2. Нидерланды
3. Германия

3. Индия - индия с населением около 1,4 миллиарда человек конкурирует с Китаем за самое большое население в мире. Валютой Индии является индийская рупия ( USD/INR ). Она имеет четвертую по величине экономику в мире и быстро растет (см. изображение ниже).

Привлекательность инвестиций в такую экономику, как Индия, очевидна, если посмотреть на рост ВВП с 1981 по 2017 год. Темпы роста за этот период в среднем составляют около 6% — очень высокие темпы по сравнению с развитыми рынками и даже с другими развивающимися рынками.

Три крупнейших экспорта Индии:

1. Жемчуг, драгоценные камни, металлы и монеты
2. Минеральное топливо, масла и продукты перегонки
3. Машины, ядерные реакторы, котлы

Три крупнейших экспорта Индии по странам:

1. Соединенные Штаты
2. Объединенные Арабские Эмираты
3. Гонконг

4. Китай - Китай является второй по величине экономикой в мире и имеет самое большое население в мире. Более мелкие торговые партнеры Китая, как правило, осуществляют большую часть своей торговли с Китаем. Поэтому их экономики становятся зависимыми и переплетаются с экономикой Китая. Рассмотрим, например, Австралию, поскольку 20-25% экспорта Австралии идет в Китай, ее валюта ( AUD/USD ) очень чувствительна к экономическому состоянию китайской экономики. То же самое и с другими малыми экономиками, которые много торгуют с Китаем.

Характеристики экономики Китая:

• Крупнейшие валютные резервы в мире.
• Китай является крупнейшим в мире экспортером.
• Самое большое население в мире.

Три крупнейших экспорта Китая:

1. Электрическое, электронное оборудование
2. Машины, ядерные реакторы, котлы
3. Мебель, световые вывески, быстровозводимые здания

Три крупнейших экспорта Китая по странам:

1. Соединенные Штаты
2. Гонконг
3. Япония

5. Южная Африка - экономика Южной Африки изо всех сил пыталась добиться стабильного роста на фоне коррупционных скандалов и погони за рентой со стороны государственных предприятий. USD/ZAR ( доллар США/южноафриканский рэнд) была одной из самых нестабильных валют развивающихся рынков.

Было показано, что южноафриканский ранд чрезвычайно чувствителен к политическому риску, поскольку в декабре 2015 года он обесценился почти на 20%, когда нынешний президент Джейкоб Зума уволил министра финансов, что вызвало недоверие инвесторов и последующее ухудшение курса ранда.

Три крупнейших экспорта Южной Африки:

1. Жемчуг, драгоценные камни, металлы и монеты
2. Руды шлаковые и зольные
3. Минеральное топливо, масла и продукты перегонки

Три крупнейших экспорта Южной Африки по странам:

1. Китай
2. Соединенные Штаты
3. Германия

Зачем торговать валютными парами на развивающихся рынках

Валютные пары развивающихся рынков, как правило, более волатильны, чем основные валютные пары, и это одна из причин, по которой они привлекают трейдеров, потому что они демонстрируют большие движения.

Плюсы и минусы торговли валютными парами развивающихся рынков включают в себя:

Плюсы

1. Волатильность: валюты развивающихся рынков предлагают более крупные и заметные движения.
2. Диверсификация: валюты развивающихся рынков предлагают альтернативу основным валютам.

Минусы

1. Больший спред (дороже торговля)
2. Повышенный риск проскальзывания
3. Менее ликвидный (более дорогой в торговле)