Торговля на гэпах: что такое гэпы и как ими торговать

Что такое разрыв

Стратегии торговли на гэпах помогают трейдерам извлечь выгоду из гэпов на графиках, вызванных колебаниями цен между сессиями.

Гэп относится к области на графике, где не было торговой активности. Это проявляется в том, что цена актива резко движется вверх или вниз без каких-либо промежуточных значений, что означает, что рынок открылся по цене, отличной от предыдущей цены закрытия.

Почему возникает разрыв? Наиболее частая причина – фундаментальные факторы. Например, на приведенном выше графике акции ASOS выросли в одночасье, поскольку результаты компании за весь год показали, что она избежала очередного предупреждения о прибыли, а трейдеры продемонстрировали уверенность в способности компании решить критические операционные проблемы.

Другие новости, такие как анонсы продуктов, повышение и понижение рейтинга аналитиков, а также новые назначения на руководящие должности, могут привести к пробелам. Это связано с тем, что они могут значительно перемещать рынок между торговыми сессиями в любом направлении.

Акции с разрывом вниз против акций с разрывом вверх

Акции с гэпом вниз и акции с гэпом вверх относятся к направлению движения цены по обе стороны от гэпа. Полный гэп - это когда цена открытия ниже предыдущей минимальной цены, в то время как полный гэп ( как показано выше ) происходит, когда цена открытия выше предыдущей максимальной цены.

Четыре типа гэпов в трейдинге

Помимо гэпа вниз и гэпа вверх, существует четыре основных типа гэпов, в зависимости от того, где они появляются на графике: обычные гэпы, гэпы прорыва, гэпы продолжения или беглые гэпы и гэпы истощения.

1. Обычные гэпы - просто показывают гэп в ценовом движении независимо от ценовых моделей и обычно не предоставляют захватывающих торговых возможностей.

2. Гэпы прорыва - сигнализируют о новом тренде, когда актив «отклоняется» от ценового паттерна, как видно ниже, где гэп вызывает прорыв. Если прорывной гэп сопровождается более высоким объемом торгов, возможно, стоит открывать длинную позицию на прорывной гэп вверх и короткую на прорывной гэп вниз на свече, следующей за гэпом. (см. наш пример торговли с гэпом ниже).

3. Гэпы продолжения или стремительного роста - показывают ускорение уже бычьей или медвежьей модели в том же направлении. Это может быть вызвано новостным событием, которое подтверждает настроения и способствует развитию тренда. Трейдеры могут попытаться следовать за трендом и разместить стоп чуть ниже гэпа в случае бычьего гэпа и чуть выше в случае медвежьего гэпа.

4. Гэпы истощения - наоборот, гэпы продолжения, когда цена делает последний гэп в направлении тренда, но затем разворачивается. Это часто вызвано стадным менталитетом трейдеров, которые спешат к тренду и перемещают акции в зону перекупленности. Поэтому опытные трейдеры будут следить за разворотом и занимать позицию, противоположную предыдущему тренду.

Что это значит когда пробел заполнен

Гэп заполняется относится к возврату цены к исходному уровню до возникновения гэпа. Обычно это означает, что ценовое действие в последующие дни или недели возвращается к последнему дню перед гэпом.

Есть целый ряд факторов, влияющих на акции, заполняющие гэп:

• Коррекция цен: чрезмерно оптимистичный или пессимистичный первоначальный всплеск может вызвать коррекцию.
• Поддержка и сопротивление не остаются позади, когда цена резко движется вверх или вниз.
• Паттерны: ценовые паттерны определяют вероятность заполнения гэпа. Например, ценовые развороты, наблюдаемые с гэпами истощения, вероятно, будут заполнены , поскольку этот тип гэпа сигнализирует об окончании ценового тренда.

Торговля на разрыве

Существует целый ряд методов торговли с гэпами, которые стоит изучить, от затухания и прогнозирования гэпов до использования индикаторов, которые помогут вам оценить движение цены.

Затухание разрыва

Затухание гэпа - это когда гэпы заполняются в течение торгового дня, когда они возникают. Допустим, гэп акций увеличился при открытии с более высокой ценой, чем предыдущее закрытие, на положительном отчете о прибылях и убытках. Теперь предположим, что в течение дня трейдеры углубляются в презентацию компании, видят то, что им не нравится, и начинают продавать. В конце концов, цена достигает уровня закрытия вчерашнего дня, и гэп заполняется.

Рациональное изобилие менее опытных трейдеров может быть особенно выгодно для более опытных маркетологов, когда дело доходит до уменьшения разрыва, поскольку объем, вызывающий разрыв, часто вызван FOMO в торговле.

Прогнозирование разрыва

Если технические или фундаментальные факторы указывают на потенциал гэпа на следующий торговый день, возможно, пришло время открывать позицию. Например, наличие подробных сведений о данной компании и ее операциях может помочь трейдеру предсказать гэп для этой акции перед отчетом о прибылях и убытках.

Использование индикаторов

Трейдеры могут использовать такие инструменты, как экспоненциальное скользящее среднее и RSI, для определения ключевых ценовых точек и обоснования своих решений. Например, на приведенном ниже графике показано, как сигнал RSI о перекупленности можно использовать для открытия короткой позиции после разрыва истощения.

На следующем графике показан агрессивный подход к примеру разрыва прорыва. Он показывает, где открывается длинная позиция в ответ на увеличение объема торгов после гэпа, и возможный начальный уровень стоп-лосса для защиты от более высокого риска.

Более консервативным подходом к этому разрыву прорыва был бы вход на откате, что дает возможность протестировать разрыв. Хотя он может предложить меньший потенциал роста, этот подход означает, что трейдеры могут обойтись гораздо более жестким начальным ордером стоп-лосс

Ключевые моменты при торговле гэпами

• Классифицируйте гэп, который вы собираетесь разыгрывать: важно знать, какой из четырех типов гэпа вы идентифицировали. Гэп продолжения продлит тренд, в то время как гэп истощения призван обратить его вспять — два очень разных результата.
• Когда гэп начал заполняться, он редко останавливается из-за отсутствия поддержки или сопротивления.
• Движение было вызвано любителями или профессиональными инвесторами? Инвесторы-любители могут проявлять иррациональное изобилие, которое создает разрыв истощения, поэтому ожидание начала падения цены, прежде чем открывать позицию, может быть разумным.
• Обратите внимание на объем. Гэпы прорыва обычно демонстрируют высокий объем (см. торговый пример выше), в то время как гэпы истощения должны иметь низкий объем.
• Будьте осторожны. Торговля гэпом означает торговлю волатильностью фондового рынка с низкой ликвидностью, поэтому следует проявлять осторожность. Узнайте больше о психологии трейдинга и использовании ордеров стоп-лосс, чтобы убедиться, что вы торгуете с правильным настроем и правильно управляете рисками.