Управление рисками с помощью ATR

ATR (Average True Range) - это легко читаемый технический индикатор, предназначенный для определения волатильности рынка. Когда форекс-трейдер знает, как читать ATR, он может использовать текущую волатильность для оценки размещения стоп- и лимитных ордеров на существующих позициях.

Найти идеальное место для размещения ордера стоп-лосс может быть трудной задачей. Если вы сделаете свой стоп слишком близким, вы рискуете выйти из сделки до того, как цена двинется в том направлении, в котором вы на самом деле хотели, чтобы она двигалась оставив вас с убытком, когда вы должны были получить прибыль.

Установите стоп слишком широко – и вы рискуете понести гораздо больший убыток, чем могли бы хотеть. Эта путаница приводит многих трейдеров к нерешительности; а в некоторых случаях прямое сопротивление, поскольку некоторые трейдеры вообще игнорируют размещение ордеров стоп-лосс в своих сделках. Как мы видели в статье Ошибка номер один, которую совершают трейдеры на рынке Форекс, это может быть опасным способом торговли и может привести многих трейдеров к очень дорогостоящему пути.

Именно здесь ATR или средний истинный диапазон может сильно помочь трейдерам в таких ситуациях.

Average True Range (ATR) - это индикатор, предназначенный для помощи трейдерам в считывании волатильности. По мере увеличения или уменьшения волатильности будет меняться и значение ATR. На приведенном ниже графике показан AUD/USD с примененным ATR:

На приведенном выше графике обратите внимание на зеленую область, выделенную в области цены, а также на нижнюю часть графика. Когда цена начала совершать небольшие движения в зеленом прямоугольнике, индикатор под ценовым графиком правильно отразил эту уменьшающуюся волатильность.

ATR уменьшился, чтобы отразить снижение волатильности цены.

Также обратите внимание на показания ATR в верхнем левом углу индикатора и если вы не смогли увидеть это на графике выше, рисунок ниже проиллюстрирует это дополнительно:

Показание ATR составляет 0,00285. Это в пунктах, выраженных в том же формате цены, что и валютная пара.

Итак, для такой валютной пары, как AUD/USD, цена которой на момент написания этой статьи составляет 1,0436, значение ATR, равное 0,00285, составляет 28,5 пункта.

Если бы ATR был на уровне 0,00418, это было бы 41,8 пункта, а если ATR находится на уровне 0,01295, это будет 129,5 пункта.

ATR всегда будет выражаться в формате цены.

Установка стопов с ATR

После того, как трейдер научится читать ATR, большая часть работы по использованию индикатора уже сделана. Как мы видели на 4-часовом графике выше, ATR показывал 28,5 пункта на AUD/USD.

Когда трейдеры открывают позиции по AUD/USD, они могут установить стопы на уровне 28,5 пунктов - или на значении ATR на момент открытия сделки.

Если этот стоп-уровень кажется слишком близким к текущей рыночной цене, трейдеры могут изменить свой подход, сделав его более консервативным или агрессивным устанавливая свои стопы на значения, кратные показаниям ATR.

Трейдер, стремящийся быть более консервативным (при использовании более крупного стопа), может установить начальный уровень риска в два раза больше значения ATR. Если это так, то трейдер, рассматривающий возможность открытия позиции по AUDUSD из описанного выше сценария, будет рассчитывать на стоп в 57 пунктов (28,5 X 2 = 57).

С другой стороны, трейдер, желающий быть более агрессивным, может установить ATR на уровне 1/2 значения среднего истинного диапазона. В приведенном выше примере AUD/USD это будет стоп в 14 пипсов (28,5/2 = 14,25 (округлено вниз)).

Как использовать ATR в стратегии Форекс

ATR считается индикатором волатильности, поскольку он измеряет расстояние между серией предыдущих максимумов и минимумов за определенное число или периоды. ATR отображается с десятичным знаком, чтобы указать количество пипсов между максимумами и минимумами периода. Это важно для трейдера, так как волатильность увеличивается, а значит, и значение ATR на графике. По мере снижения волатильности и уменьшения разницы между максимумами и минимумами выбранных периодов будет уменьшаться и ATR.

Трейдеры могут использовать ATR для активного управления своей позицией в соответствии с волатильностью. Чем больше значение ATR для конкретной пары, тем шире стоп, который следует использовать. Это имеет смысл, так как близкий стоп на особенно волатильной валютной паре с большей вероятностью будет исполнен.

Кроме того, широкий стоп на менее волатильной паре может сделать стопы излишне большими. Это также может быть справедливо и для лимитных ордеров. Если ATR имеет более высокое значение, трейдеры могут искать больше пипсов в конкретной сделке. И наоборот, если ATR указывает на низкую волатильность, трейдеры могут умерить свои торговые ожидания меньшими лимитными ордерами.

Использование среднего истинного диапазона может улучшить любую стратегию выхода трейдера. Однако стратегия выхода - это только часть успешного торгового плана.

Тренд EUR/JPY с ATR