Валюта-убежище и как ими торговать

Валюты-убежища - это валюты, которые имеют тенденцию сохранять или увеличивать свою стоимость в периоды неопределенности и рыночной нестабильности. Безопасные убежища , как правило, не связаны с доходностью акций и облигаций, что делает их идеальными для торговли в случае рыночных крахов.

К валютным убежищам относится валюта с большой ликвидностью, а также более широкий экономический климат в стране-эмитенте, такой как стабильная политическая система, экономический рост и стабильные финансы.

Однако эти факторы не всегда полностью надежны в качестве индикаторов валюты-убежища. Например, японская иена рассматривается как убежище, несмотря на слабое финансовое положение страны, которое включает в себя самый высокий уровень государственного долга по отношению к ВВП в мире.

Трейдеры должны учитывать факторы, которые активно подрывают привлекательность валюты в качестве убежища. Один из них заключается в том, что правительства могут вмешиваться, чтобы не дать национальной валюте стать слишком сильной. Примером этого является Центральный банк Швейцарии, который неоднократно наводнял рынок страны франками для защиты экспорта.

Японская иена имеет похожую картину; он имеет тенденцию к росту в периоды глобальных настроений против риска. Поскольку страна так зависит от экспорта, рост иены может быть проблематичным - когда экспорт становится менее конкурентоспособным, японские предприятия становятся менее прибыльными, а акции могут падать. В результате правительство Японии может продать иену и купить доллары США или, как в 2016 году, даже принять отрицательные процентные ставки, чтобы удержать депрессивную валюту.

Топ - 4 валюты-убежиища для торговли:

• Доллар
• Евро
• Японская иена
• Швейцарский франк

Наиболее часто торгуемая пара:

• Евро/доллар
• Доллар/иена
• Доллар/швейцарский франк

Иена - как убежище определяется такими факторами, как сильный профицит счета текущих операций Японии, что делает страну крупнейшим кредитором в мире. Кроме того, иена является популярным инструментом кэрри-трейда, а это означает, что инвесторы часто берут иену в Японии, где процентные ставки низкие, чтобы покупать валюту в стране, где процентные ставки выше. Это может привести к росту цены иены во время финансовых потрясений, поскольку международные спекулянты предпочитают сворачивать рискованные позиции и возвращать кредиты в иенах.

Доллара - поддерживается надежностью Казначейства США в выплатах своим инвесторам. После финансового кризиса сложилось мнение, что во времена рыночных потрясений инвесторы продают рискованные активы и обращаются к казначейским обязательствам США и доллару США.

Евро - евро безусловно демонстрировал признаки надежной гавани. В 2015 году аналитики все более оптимистично смотрели на евро, руководствуясь позитивным прогнозом для некоторых европейских экономик. Кроме того, низкие процентные ставки в основных европейских экономиках привели к тому, что евро стал действовать как убежище.

Швейцарский франк - как убежище поддерживается стабильным швейцарским правительством и сильной финансовой системой. Это сочетается с низкой инфляцией и высоким уровнем доверия к центральному банку страны, Национальному банку Швейцарии.

При использовании валют-убежищ в торговле на рынке Форекс трейдеры должны знать, что некоторые валюты иначе реагируют на рыночные события, чем другие. Кроме того, не всегда существует консенсус относительно того, какие валюты считаются безопасными.

Например, в то время как одни рассматривают норвежскую крону как безопасное убежище, ссылаясь на отсутствие у страны чистого долга и положительное сальдо счета текущих операций, другие считают, что это не лучший вариант, поскольку ей не хватает ликвидности и она слишком коррелирует с товарными валютами.

Помимо использования валюты в качестве убежища, золото является популярным фактором для трейдеров, стремящихся защититься от чрезмерного риска. Золото считается безопасным убежищем из-за проверенного средства сбережения, рыночной полезности и цены, на которую, как правило, не влияют решения центральных банков по процентным ставкам.