Влияние процентных ставок на валюту и как на этом заработать

В этой статье мы подробно рассмотрим процентные ставки на рынке Форекс, коснувшись:

• Что такое процентные ставки и как они влияют на валюты.
• Разница процентных ставок на рынке Форекс.
• Как трейдеры могут прогнозировать ставки центрального банка и влияние на валютный рынок.
• Основные стратегии торговли процентными ставками на рынке Форекс.

Существует сильная корреляция между процентными ставками и торговлей на рынке Форекс. Форекс управляется многими переменными, но изменение процентных ставок является фундаментальным фактором для изменения валюты страны.

Тем кто хочет извлечь выгоду от изменений процентных ставок, то следует следить за процентной ставкой центрального банка каждой страны и, что более важно, когда ожидается ее изменение, прогнозировать движение валют.

Что такое процентная ставка и как они важны для трейдеров форекс

Когда трейдеры говорят о процентных ставках, они обычно имеют в виду процентные ставки центрального банка. Процентные ставки имеют первостепенное значение для трейдеров Форекс, потому что, когда ожидаемый уровень процентных ставок изменяется, валюта обычно следует за ним.

Центральный банк имеет несколько инструментов денежно-кредитной политики, которые он может использовать для влияния на процентную ставку. Наиболее распространенным является:

• Операции на открытом рынке: Покупка и продажа ценных бумаг на рынке с целью влияния на процентные ставки.
• Ставка дисконтирования: Ставка, взимаемая с коммерческих банков и других депозитарных учреждений по кредитам, которые они получают от своего регионального федерального резервного банка.

Центральные банки имеют две основные задачи:

• Управлять инфляцией
• Способствовать стабильности обменного курса своей страны

Они делают это, изменяя процентные ставки и управляя денежной массой страны. Когда инфляция идет вверх, выше цели центрального банка, они увеличат ставку, которые могут ограничить экономику и вернуть инфляцию под контроль.

Экономический цикл и процентные ставки

Экономика либо расширяется, либо сокращается. Когда экономика расширяется, всем лучше, а когда экономика сокращается (рецессия), то тогда хуже. Центральный банк стремится контролировать инфляцию, позволяя экономике расти скромными темпами, управляя процентной ставкой.

Когда экономика расширяется (рост ВВП положительный), потребители начинают зарабатывать больше. Больше заработка приводит к большему количеству расходов, что приводит к большему количеству денег в погоне за меньшим количеством товаров – запуск инфляции. Если инфляцию не контролировать, она может быть катастрофической, поэтому центральный банк пытается удержать инфляцию на своем целевом уровне, для всех стран есть свой приемлемый уровень инфляции. Повышенные процентные ставки делают заимствования более дорогостоящими и помогают снизить расходы и инфляцию.

Если экономика сокращается (рост ВВП отрицательный), дефляция (отрицательная инфляция) становится проблемой. Центральный банк снижает процентные ставки, чтобы стимулировать расходы и инвестиции. Компании начинают ссужать деньги под низкие проценты для инвестирования в проекты, что увеличивает занятость, рост и в конечном итоге инфляцию.

Цикл идет примерно так:

Как процентные ставки влияют на валюту

Процентные ставки влияют на рынки Форекс через изменение ожиданий процентных ставок, которые приводят к изменению спроса на валюту. В таблице ниже представлены возможные сценарии, которые исходят из изменения ожиданий процентной ставки:

Отношение процентной ставки к торговле на рынке Форекс

Допустим вы инвестор который должен вложить большую сумму денег в безрисковый актив, такой как государственные облигации. Процентные ставки в США растут, поэтому вы начинаете покупать доллары США, чтобы инвестировать в государственные облигации США.

Вы как и другие инвесторы инвестируете в страну с более высокими процентными ставками. Многие другие инвесторы следуют за увеличением доходности и поэтому увеличивают спрос на доллары США, которые ценят валюту. Это суть того, как процентные ставки влияют на валюты. Трейдеры могут попытаться спрогнозировать изменения ожиданий процентной ставки, которые могут оказать большое влияние на валюту.

Если трейдер ожидает, что США неожиданно повысят процентные ставки, он/она ожидает, что доллар США может подорожать. Чтобы увеличить шансы трейдера на успех, трейдер может купить доллар США против валюты с низкими процентными ставками, поскольку две валюты расходятся в направлении их соответствующих процентных ставок.

Процентные ставки оказывают большое влияние на повышение/снижение курса валютной пары. Изменения разницы процентных ставок коррелируют с повышением/снижением курса валютной пары.

Разницу процентных ставок широко используют в керри-трейдах. В керри-трейд деньги одалживаются из страны с низкой ставкой и инвестируются в страну с более высокой процентной ставкой. Однако существуют риски, связанные с керри-трейдом, это обесценивание купленной валюты.

Как прогнозировать ставки центрального банка и влияние на валютные пары

Фьючерсы на федеральные фонды - это контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME), которые представляют ожидания рынков относительно того, где будет ежедневная официальная ставка по федеральным фондам, когда истечет срок действия контракта. Рынок всегда имеет свой собственный прогноз того, где будет процентная ставка. Работа трейдера заключается в прогнозировании изменения этих ожиданий.

Чтобы трейдер мог прогнозировать ставки центрального банка, ему/ей нужно будет внимательно следить за тем, что в настоящее время контролируют центральные банки. Центральные банки стараются быть как можно более прозрачными для общественности о том, когда они ожидают повышения процентных ставок и какие экономические данные они в настоящее время отслеживают.

Центральные банки принимают решение о повышении или снижении процентных ставок на основе нескольких экономических данных. Вы можете быть в курсе выпуска этих точек данных, используя экономический календарь. Инфляция, безработица и обменный курс являются одними из основных точек данных.

Трейдер должен быть в гармонии с политиками центрального банка и почти пытаться предсказать, какими будут их действия, прежде чем они заявят об этом общественности. Таким образом, трейдер может пожинать плоды изменения ожиданий рынков. Этот метод торговли основан на фундаментальных принципах, которые отличаются от торговли с использованием технического анализа.

Стратегии торговли процентными ставками

Трейдеры форекс могут выбрать торговлю результатом выпуска новостей процентной ставки, покупая или продавая валюту в момент выхода новостей.

Продвинутые трейдеры Форекс могут попытаться предсказать изменения в тонах центрального банка, которые могут изменить ожидания рынка. Трейдеры будут делать это, отслеживая ключевые экономические переменные, такие как инфляция, и торговать перед выступлениями центрального банка.

Другой способ - дождаться отката по валютной паре после результата процентной ставки. Если центральный банк неожиданно повысил ставки, валюта должна дорожать, трейдер может подождать, пока валюта обесценится, прежде чем выполнять позицию на покупку - ожидая, что валюта продолжит дорожать.

Основные понятия:

1. Сами решения по процентной ставке, как правило, менее важны, чем ожидания будущих процентных движений.
2. Торговля валютами с повышенной разницей процентных ставок может увеличить вероятность успешных сделок.
3. Важно быть в курсе экономических данных, используя экономический календарь для прогнозирования потенциальных изменений рыночных ожиданий.

На заметку

• Когда стоит покупать валюту? Что лучше купить: доллары или евро?
• Когда продавать доллары, будет ли доллар падать?
• Что будет с долларом и можно ли в нем хранить сбережения
• Какой сейчас должен быть курс рубля к доллару, исходя из стоимости нефти
• Через какого брокера покупать валюту